27.06.202403:18 Аналитические обзоры Форекс: Обзор пары EUR/USD. 27 июня. Евровалюта продолжает тонуть к 6-му уровню

Валютная пара EUR/USD в течение среды начала новый виток нисходящего движения. На иллюстрации выше отлично видно, что в последнее время все торги проходили между уровнями 1,0681 и 1,0742 с минимальными исключениями. Таким образом, у нас сформировался локальный флэт, но общее направление движения остается нисходящим. Следовательно, мы по-прежнему рассматриваем короткие позиции и дальнейшее снижение европейской валюты. Напомним, что на дневном таймфрейме также сохраняется нисходящий тренд, который начался еще в прошлом году. Мы наблюдали два месяца коррекцию в рамках этого тренда, но она не вышла за последний локальный (на 24-часовом ТФ) максимум, поэтому нисходящий тренд сохранился. Цели остаются неизменными: 1,0600, 1,0450, 1,0200, 1,0000. Возможно, последние две цели достигнуты не будут, так как никто не знает, когда ФРС начнет снижение ставки и когда начнет намекать рынку на готовящееся снижение ставки. Когда это случится, трейдеры могут начать заранее отрабатывать «медвежью» для доллара информацию, что на графиках будет выглядеть, как движение на Север. В этом случае глобальный нисходящий тренд будет завершен.

Фундаментальный фон остается неизменным для евро и доллара. Основным фактором дальнейшего падения европейской валюты против доллара остается факт начала смягчения монетарной политики в Евросоюзе и отсутствие аналогичного факта в США. Более того, до конца года ЕЦБ может понизить ставки еще дважды, что суммарно будет означать три снижения по 0,25%. На наш взгляд, ФРС начнет смягчение не ранее декабря, что означает в лучшем случае одно смягчение в 2024 году. Ставка ФРС на начало июня-месяца превышала ставку ЕЦБ на 1%. К концу года она может превышать ставку ЕЦБ на 1,5%. Это создаст еще больший дисбаланс в финансовых условиях Евросоюза и США. Дисбаланс в пользу доллара.

Что касается макроэкономического фона, то на этой неделе крайне мало важных событий и публикаций. В первые три дня недели нам совершенно нечего выделить или отметить. Да, были второстепенные отчеты в Германии, в США, но они никакого влияния на движение пары не оказали. В оставшиеся два дня недели мы можем выделить отчеты по ВВП США в третьей оценке первого квартала, по заказам на товары долгосрочного использования, индекс цен расходов на личное потребление и индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Первые два будут опубликованы уже сегодня, а вторые – в пятницу.

Однако следует понимать, что вероятность изменения настроения рынка на «бычье» на этих отчетах крайне низкое. Даже вероятность увидеть сильную реакцию рынка на эти данные очень низкая. Рынок, вероятно, как-то отреагирует, но это будут опять-таки движения на 20-30 пунктов, которые, по сути, являются рыночным шумом. Для пары сейчас важно закрепиться ниже уровня 1,0681, что подтвердит готовность отработать первую важную цель – уровень 1,0600. Мы ожидаем, что падение европейской валюты будет продолжаться еще несколько месяцев, как минимум. С технической точки зрения тоже все ясно. Так как тренд нисходящий, то каждое закрепление выше мувинга будет означать лишь коррекцию.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 27 июня составляет 53 пункта и характеризуется как низкая. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0630 и 1,0736 в четверг. Старший канал линейной регрессии развернулся вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI зашел недавно в область перепроданности, но она уже отработана восходящим откатом.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0681;

S2 – 1,0620;

S3 – 1,0559.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0742;

R2 – 1,0803;

R3 – 1,0864.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD.27 июня. Фунт наконец-то взял курс на Юг.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 27 июня.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 27 июня.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD сохраняет глобальный нисходящий тренд, а на 4-часовом ТФ располагается ниже мувинга. В прошлых обзорах мы говорили о том, что ждем продолжения нисходящего тренда. В данное время остаются актуальными короткие позиции с целями 1,0681 и 1,0620. Третий подряд отскок от уровня 1,0681 может спровоцировать еще один виток восходящей коррекции. Ордера на покупку мы по-прежнему не рассматриваем, так как считаем, что глобальный нисходящий тренд возобновился, а оснований для роста у европейской валюты нет. Но цена может в рамках коррекции еще некоторое время двигаться на Север.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.