04.07.202402:08 Аналитические обзоры Форекс: Обзор пары EUR/USD. 4 июля. Затишье перед затишьем перед бурей

Валютная пара EUR/USD в течение среды наконец-то показала хорошую волатильность, но это единичный случай. Вчера отчеты ADP и ISM, которые мы называли наиболее важными, оказались слабее прогнозов, что и спровоцировало сильное падение американской валюты. Однако общая волатильность пары остается на низком уровне. Некоторые трейдеры уже могли даже позабыть, что такое нормальная волатильность. Напомним, что год назад на 5-минутных ТФ за сутки могло сформироваться 5-6 сигналов. На преодоление пути в 100-200 пунктов паре могло потребоваться буквально пару дней. Читатели могут относиться к нашим словам о минимальной волатильности как угодно. Может быть, кто-то считает, что именно сейчас пара торгуется с нормальной волатильностью. Однако мы не видим особого смысла торговать инструмент, который в день проходит 40-50 пунктов.

Следует понимать, что 40-50 пунктов – это не цельное движение из точки «А» в точку «Б». Это может быть серия микроскопических движений по 20-30 пунктов, в которые никто даже войти толком не успеет. Тоже самое и на 4-часовом ТФ. Пара может неделями стоять на одном месте, лишь время от времени показывает участки тренда. На самом деле это нормально, так как трендовое движение обычно заканчивается быстрее, чем флэт или коррекция. Но о каком тренде мы вообще говорим, если последний виток такого тренда составил от силы пунктов 100?

Вчера были опубликованы никому не интересные индексы деловой активности в секторах услуг в Германии и ЕС. На эти отчеты рынок даже внимания не обратил. Более важная макроэкономическая статистика в США спровоцировала чуть более сильные движения. Таким образом, в первые три дня недели мы наблюдали микроскопические движения при довольно серьезном фундаментальном и макроэкономическом фоне. Затишье на рынке во всей своей красе.

Сегодня в США – День Независимости – 4 июля. Очевидно, что торги будут еще слабее, чем обычно. Если в последние дни и недели пара показывает волатильность по 40-50 пунктов, то сегодня она может пройти и того меньше. В пятницу – последний шанс показать хоть какое-то ощутимое движение. Если отчеты по Нонфармам и безработице в США не спровоцируют его, тогда на паре EUR/USD можно будет поставить крест. На некоторое время.

И тем не менее мы ожидаем от европейской валюты по-прежнему только падения, несмотря на ее рост в среду. Да, очередные отчеты из-за океана оказались слабее прогнозов. Экономика СШС замедляется, но экономика Евросоюза тоже находится не в лучшем состоянии. Да, европейская экономика будет разгоняться в ближайшие кварталы, так как ЕЦБ начал смягчать монетарную политику. Но как быть тогда с самим фактом смягчения, который является «медвежьим» для национальной валюты? На 24-часовом ТФ цена уперлась в критическую линию Киджун-сен, от которой вполне может отскочить. Ни одна из среднесрочных целей на данный момент все еще не отработана.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 4 июля составляет 53 пункта и характеризуется как низкая. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0740 и 1,0846 в четверг. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил недавно в область перепроданности, но она уже отработана восходящим откатом.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0742;

S2 – 1,0681;

S3 – 1,0620.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0803;

R2 – 1,0864;

R3 – 1,0925.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. 4 июля. Джером Пауэлл не видит причин спешить со смягчением политики.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 4 июля.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 4 июля.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD сохраняет глобальный нисходящий тренд, а на 4-часовом ТФ располагается выше мувинга. В прошлых обзорах мы говорили о том, что ждем только продолжения нисходящего тренда. В данное время остаются актуальными короткие позиции, но коррекция может продолжаться еще некоторое время. Третий подряд отскок от уровня 1,0681 спровоцировал еще один виток восходящей коррекции. Ордера на покупку мы по-прежнему не рассматриваем, так как считаем, что глобальный нисходящий тренд возобновился, а оснований для роста у европейской валюты нет. Но цена может в рамках коррекции еще некоторое время двигаться на Север. Особенно на этой неделе, когда в США выйдет еще несколько важных отчетов, а среди уже опубликованных нашлось достаточно слабых.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.