05.08.202409:44 Аналитические обзоры Форекс: Пока иена продолжает ралли, ожидание замедления роста американкой экономики увеличивает вероятность снижения ставок ФРС (с высокой вероятностью пары USD/JPY и GBP/JPY продолжат снижение)

Прошлая неделя на рынках завершилась на минорной ноте. Распродажа на американском рынке акций, вызванная слабой корпоративной отчетностью крупнейших компаний, потянула за собой рынки акций в Европе, а также в азиатско-тихоокеанском регионе. Эта негативная динамика усилилась публикацией слабых данных с рынка труда США.

Согласно представленным данным, американская экономика получила в июле 114 000 новых рабочих мест против прогноза роста до 176 000, при этом июньские данные были скорректированы вниз, и причем заметно. Также негативными оказались и цифры средней почасовой заработной платы, которая замедлила темп роста в июле до 0.2% с 0.3% в июне. В соотношении год к году показатель упал до 3.6% с 3.8%.

Конечно, американский доллар не мог оказаться в стороне от этих весьма негативных для него данных. Индекс доллара ICE по итогам торгов пятницы рухнул ниже уровня 104.00 пункта и на момент написания статьи находится ниже отметки 102.00, демонстрируя общую понижательную тенденцию. Эти новости способствовали оживлению ожиданий того, что ФРС на сентябрьском заедании может срезать ключевую процентную ставку, причем не только на 0.25%, как это предполагалось ранее, но даже на 0.50%. Такая вероятность оценивается динамикой фьючерсов на ставки по федеральным фондам в 70%.

Что можно ожидать на рынках на этой неделе?

Полагаю, что существует риск продолжения коррекционного падения фондовых индексов, где в лидерах будут американские. С высокой вероятностью индекс широкого рынка S&P 500 на этой общей волне негатива упадет к отметке 5000 пунктов и даже еще ниже, а индекс доллара ICE скорректируется к уровню 101.00 пункта.

Среди лидеров падения на рынке Форекс на такой общей коррекционной волне будет доллар по отношению к основным валютам, но вряд ли это снижение будет значительным, так как ожидается снижение процентных ставок всеми ЦБ, которые принадлежат к западному крылу мировой экономики, например, ЦБ Канады, Банк Англии, ЕЦБ и тому подобное.

В лидерах среди валют, торгуемых к доллару, однозначно будет японская иена. Главной причиной такой динамики является перспективное расхождение в уровнях процентных ставок. ЦБ Японии начал их повышать, а от ФРС ждут их снижения. Также однозначно можно утверждать, что иена будет убедительно расти и к другим основным валютам, что уже наблюдалось на прошлой неделе.

Прогноз дня:

USD/JPY

Пара упала до очередного локального минимума на волне перспективного расхождения уровней процентных ставок в Британии и Японии. Ее снижение ниже уровня 142.80 может привести к возобновлению падения пары сначала к 141.70, а затем и к 140.00.

GBP/JPY

Пара торгуется выше отметки 182.00, восстанавливаясь на закрытии ряда коротких позиций. Ее падение ниже этой отметки может привести к снижению пары к 179.15, а затем и к 178.00.