13.08.202414:37 Аналитические обзоры Форекс: Доллар между двух огней

У доллара сегодня будет сложный день. Перспективы индекса включают возможное восстановление до уровня 104,00, а также потенциальное снижение к первой поддержке на отметке 102,35.

В понедельник на валютных рынках преобладала нейтральная динамика. Индекс доллара завершил день без значительных изменений, что указывает на отсутствие выраженных тенденций.

Пара EUR/USD показала небольшой рост на 0,15%, закрыв день чуть выше уровня 1,0930, а сегодня увеличение составляет 0,06%.

В паре USD/CAD доллар держится около отметки 1,3745, что предоставляет ему потенциал для возобновления роста. Хотя дальнейшее направление во многом будет зависеть от фундаментальных данных.

GBP/USD в ходе дня достигал уровня 1,2794, во вторник у фунта появился фундаментальный триггер. Отметка 1,2810 теперь является важным краткосрочным уровнем сопротивления. Если пара преодолеет эту границу, у быков появится шанс восстановить позиции до 1,2855, что будет соответствовать восстановлению на 50% от наблюдаемого с 17 июля по 8 августа спада.

Фунт укрепил свои позиции против доллара, евро и других ведущих валют после того, как данные Великобритании показали снижение уровня безработицы до 4,2% в мае с предыдущих 4,4%, что прерывает тренд роста, начавшийся во втором квартале.

Это улучшение произошло за счет роста числа занятых на 54 тыс. человек в мае и последующим увеличением на 16 тыс. в июне. Это в совокупности привело к приросту занятости в размере 241 тыс. человек за год или примерно 0,8% от рабочей силы.

В то же время количество заявлений на получение пособий выросло до 1,663 млн в июне с последующим значительным ростом на 135 тыс. в июле. Это самый крупный прирост с начала пандемии, значительно превысивший прогнозное увеличение на 14,5 тыс.

Замедление роста средней зарплаты до самого низкого уровня с января 2021 года было отмечено даже с учетом бонусов, но падение оказалось меньше ожидаемого, если не учитывать годовые и единовременные премии.

Заработки, включая бонусы, увеличились на 4,5% в годовом исчислении в июне по сравнению с 5,7% ранее, и на 5,4%, если не учитывать бонусы. Это снижение с 5,8% в мае все же превышает прогнозный рост на 4,6% в годовом исчислении, что может объяснить положительную реакцию фунта во вторник.

Банк Англии продолжает внимательно следить за динамикой средней заработной платы, поскольку это считается ранним индикатором инфляции и риска ее устойчивого превышения над целевым уровнем в ближайшие годы.

Инфляция вернулась к целевому уровню в 2% в мае и осталась на этом уровне в июне. При этом ожидается, что статистическая база повысит ее до 2,3% по данным, которые будут опубликованы в среду за июль.

Тем не менее Банк Англии продолжает беспокоиться о высоком уровне инфляции в секторе услуг, который в июне составлял около 5,7%. Это может поддерживать общий уровень инфляции выше целевого.

Ситуация по доллару

Дальнейшее движение фунта будет целиком и полностью зависеть от настроения доллара. Во вторник торги по американской валюте шли разнонаправленно, так как рынки предвкушают публикацию инфляции.

Одной из заметных тенденций на рынке стало укрепление валют с низкой доходностью по кэрри-трейду и высокой бетой, таких как польский злотый (PLN), австралийский доллар (AUD), новозеландский доллар (NZD) и чешская крона (CZK), которые показывали отличные результаты против доллара США после недавних нестабильностей.

Несмотря на эти изменения, они практически не отразились на DXY, где доллар США продолжал укрепляться против японской иены.

В экономическом календаре начинаются улучшения: основным событием вторника является публикация индекса цен производителей (PPI), который служит предвестником среды, когда будет опубликован CPI в США. Предполагается, что данные по CPI подтвердят замедление инфляции, что подкрепляет мнение о снижении инфляционного давления.

Техкартина

Доллар разрывается между двумя факторами. С одной стороны, трейдеры, работающие с валютами с высокой бета-версией и кэрри-трейдеры, начинают восстанавливаться после значительного ослабления на начало августа.

С другой стороны, доллар продолжает укрепляться против японской йены, которая занимает 13,6% в индексе DXY, тогда как австралийский доллар и польский злотый не оказывают прямого влияния на индекс, что приводит к застою на графике DXY.

Важным моментом для восстановления является уровень 103,18, достигнутый 2 августа и пробитый во время азиатских торгов 5 августа. Закрытие индекса DXY выше этого уровня может способствовать дальнейшему росту до следующей отметки в 104,00, которая служила поддержкой с июня.

Если индекс преодолеет этот уровень, то следующим значимым сопротивлением станет 200-дневная простая скользящая средняя на уровне 104,15.

В то же время, состояние перепроданности по индексу относительной силы (RSI) на дневном графике ослабло, оставляя пространство для потенциального снижения.

Первой значимой поддержкой будет минимум 8 марта на уровне 102,35, после чего начнется нарастание давления на уровень 102,00, который выступает как значительная психологическая граница, прежде чем будет протестирован уровень 101,90. Эта отметка была ключевой в декабре 2023 и январе 2024 годов.