16.08.202409:35 Аналитические обзоры Форекс: Так есть ли рецессия в Америке или это лишь банальное манипулирование рынком? (есть вероятность локального падения цен золото и сырую нефть)

Всегда было известно, что есть представители с устойчивой психикой, адекватно воспринимающие действительность и реалии жизни, но существует также достаточное количество ведомых и истерично настроенных. Финансовый рынок — это отражение общества, пусть даже и специфичная его часть.

В начале месяца деловые СМИ раструбили идею того, что американская экономика может провалиться в рецессию или экономический спад, который, на мой взгляд, давно уже на Штаты опустился. Ну, да ладно, не будем философствовать и перейдем сразу к теме.

Крупные рыночные игроки довольно успешно манипулируют рынками, создавая те или иные прецеденты, на основе которых проводят продажи или покупки активов, конечно, в первую очередь акций компаний. Так в начале месяца в СМИ просочились мнения некоторых представителей крупных инвестфондов, которые начали рассуждать о том, что американская экономика снова стоит на грани рецессии. Они приводили действительно существенные доводы, ссылаясь на данные экономической статистики. Одновременно на рынке начались продажи акций, что привело к сильному коррекционному падению фондовых индексов. Затем волна продаж неожиданно прекратилась, и на новой спекулятивной идее, что ФРС чуть ли не на 0.50% срежет ключевую процентную ставку в сентябре, начались покупки подешевевших акций. Причем сама эта идея такая же информационная бомба, как и предыдущая.

Ранее в одной из своих статей, когда на рынках была большая распродажа, я предположил, что это, скорее всего, игра, направленная на стимулирование продаж акций, которые достигли своих пиковых значений и не могли уже расти на полностью отыгранной очередной идее скорейшего старта снижения ставок в Америке. И действительно фондовые индексы скорректировались и, о чудо, снова полетели вверх, поддерживаемые новой идеей практически «гарантированного» срезания процентных ставок ФРС в сентябре на полпроцента.

Фактически в течение этого полумесяца на рынках наблюдалось классическое манипулирование, которое и отражалось в динамике фондовых индексов.

А что же может быть дальше?

Вероятнее всего, после отскока вверх, поддержанного небольшим снижением потребительской инфляции с 3.0% до 2.9%, на рынках акций снова можно будет наблюдать падение, поддержанное идеей того, что инфляция все еще довольно высока и что есть риск паузы в решении по ставкам американским регулятором в сентябре. А потом игра пойдет по спирали.

Ясным сигналом к тому, что это манипулирование рынками, является динамика гособлигаций Казначейства США, доходности которых консолидируются в «боковике», в полной мере отражая факт неопределенности того, будут ли снижаться ставки ФРС или нет.

Что можно ожидать сегодня на рынках?

Полагаю, что, вероятнее всего, на рынках будет консолидация, так как опубликованные в четверг данные по розничным продажам в Штатах не поддерживают факт рецессии в понимании ФРС и американских финансовых властей, а значит в совокупности со все еще высокой инфляцией и неоднозначными данными экономической статистики, у Федрезерва пока не будет оснований для смягчения денежной политики по итогам заседания в сентябре. Конечно, в этом случае можно будет наблюдать продолжение качелей на рынках, сопровождаемое локальным укрепление курса доллара к корзине из основных валют. Также есть вероятность ограниченное снижения и фондовых индексов прежде всего в Штатах, которые могут снова утянуть за собой вниз и мировые рынки акций. В этом случае цена на золото снизится, как и на сырую нефть.

Прогноз дня:

XAU/USD

Цена на спотовое золото не смогла преодолеть отметку 2459.35 и на фоне возможного нарастания негатива на рынках может снова скорректироваться к уровню 2430.70.

Нефть марки WTI

Цена на американскую марку сырой нефти торгуется выше уровня поддержки 77.60, преодоление которого может привести к коррекционному падению к отметке 74.65.