04.09.202417:41 Аналитические обзоры Форекс: Доллар сбит с толку

Индекс доллара (DXY) упал до уровня 101,40. Снижение произошло после публикации слабых данных по вакансиям, которые вновь указали на риски замедления роста числа рабочих мест в экономике США.

Отчет показал, что количество вакансий оказалось ниже ожиданий, что усилило давление на доллар и вызвало опасения по поводу дальнейшего ослабления рынка труда.

Напомним, важность данных по рынку труда значительно возросла после комментария Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле, который дал понять, что ЦБ очень обеспокоен ослаблением спроса на рабочую силу.

Слабость доллара окрылила евро и фунт

Фунт укрепился по отношению к доллару до отметки 1,3160. Это произошло после того, как пара GBP/USD почти достигла уровня поддержки 1,3100.

Согласно опубликованному отчету, количество новых вакансий в США в июле составило 7,673 млн, что оказалось значительно ниже прогнозируемых 8,1 млн и пересмотренных июньских данных в 7,91 млн. Это усиливает опасения относительно замедления темпов роста американской экономики и вызывает дополнительные риски для рынка труда.

Теперь вероятность сокращения ставки на 50 базисных пунктов в сентябре увеличилась до 47% с предыдущих 39%, согласно инструменту CME FedWatch.

В фокусе ключевые данные по занятости

Ключевым ориентиром для участников рынка станут данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за август, которые будут опубликованы в пятницу.

Эти данные могут определить дальнейший путь снижения ставок ФРС. В случае, если отчет покажет ослабление спроса на рабочую силу и рост уровня безработицы, вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов в сентябре существенно возрастет.

Техкартина

Пара GBP/USD достигла ключевого уровня поддержки, сформированного восходящей линией тренда с декабря 2023 года. Этот технический фактор привлек интерес покупателей, способствовав укреплению фунта.

Текущая динамика пары указывает на сохранение бычьего тренда. Об этом свидетельствуют как краткосрочные, так и долгосрочные экспоненциальные скользящие средние (EMA), находящиеся в восходящей фазе.

Дополнительным сигналом для возобновления восходящего движения является восстановление 14-дневного индекса относительной силы (RSI) с отметки 60, что подчеркивает сохраняющийся импульс покупателей.

В случае продолжения роста фунт может достичь психологического уровня сопротивления 1,3500 с потенциальным движением к максимуму 1,3640, зафиксированному в феврале 2022 года. В то же время уровень 1,3000 остается важной поддержкой для дальнейшего сохранения бычьего тренда.

EUR/USD сохраняет бычий настрой

Пара EUR/USD резко выросла от нового 2-недельного минимума в районе 1,1090. Краткосрочные перспективы пары улучшились благодаря успешному закреплению курса выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1,1020.

Долгосрочные прогнозы также остаются оптимистичными. Восходящая динамика 50-дневной и 200-дневной EMA, расположенных на отметках 1,0964 и 1,0850 соответственно, указывает на продолжение роста.

Пара также сохраняет прорыв восходящего канала на дневном таймфрейме, что подтверждает бычий настрой.

В ближайшей перспективе следующими целями для быков станут отметки 1,1200 и июльский максимум 2023 года на уровне 1,1275. При этом психологическая поддержка вблизи 1,1000, как ожидается, смягчит возможное снижение.

Мнение City

В City Index отмечают, что ралли евро преодолело несколько уровней сопротивления и линий медвежьего тренда, что говорит о том, что путь наименьшего сопротивления для EUR/USD остается бычьим.

Этот сценарий будет актуален до появления ключевой модели разворота или прорыва структуры более высоких минимумов. Пока этого не произошло, технический прогноз по EUR/USD остается позитивным, а покупки около уровней поддержки выглядят предпочтительнее.

Откат может найти поддержку между отметками 1,1000 и 1,1045, которые ранее выступали в качестве сопротивления. Здесь также расположена 21-дневная экспоненциальная скользящая средняя, что усиливает вероятность формирования бычьей свечи на этой неделе.

Если сильные данные по США изменят ситуацию, это может вызвать более глубокую коррекцию к следующей ключевой поддержке на уровне 1,0900.

EUR/USD может встретить сопротивление на уровне 1,1100 перед важными данными США

Ожидается, что пара EUR/USD столкнется с повышенной волатильностью после публикации индекса деловой активности в сфере услуг ISM в четверг и отчета по занятости в США (NFP) в пятницу.

Правило «плохие данные – плохо для доллара» остается в силе. Если слабость экономики США подтвердится новыми данными, это усилит давление на доллар и поддержит рост EUR/USD.

Любое неожиданное укрепление доллара, вызванное сильными данными, вероятно, будет ограничено. Ожидания рынков в отношении начала снижения процентных ставок ФРС в этом месяце сдерживают возможный рост доллара, что укрепляет медвежий прогноз для USD и, соответственно, бычий настрой по EUR/USD.