06.09.202409:21 Аналитические обзоры Форекс: Биткойн цепляется за соломинку

Биткойн готовится плясать под музыку августовского отчета о рынке труда США и с опаской вспоминает обвал после выхода в свет разочаровывающих данных по июльской занятости. С тех пор прошло около месяца, глобальный аппетит к риску снизился, и криптовалюта пребывает в черном теле. Ее пугают как признаки рецессии в Штатах, так и риски продажи токенов правительствами США, Китая, Британии и Украины. Потенциальный рост предложения вкупе с оттоком капитала из ETF позволяет «медведям» держать BTC/USD в ежовых рукавицах.

Начало сентября породило ощущение дежавю. Точно так же как в Черный четверг американские фондовые индексы идут вниз. Рост их корреляции с биткойном до максимальной отметки за два года заставляет поклонников криптовалюты нервничать. По мнению Goldman Sachs, слабый отчет о рынке труда США запустит коррекцию S&P 500. Откаты в размере 10% и более имеют место с широким фондовым индексом как минимум раз в год. Однако в 2024 их еще не было. Пока продавать акции?

Динамика корреляции биткойна и рынка акций США

Если так, то, судя по растущей корреляции активов, должен пострадать и биткойн. Его пике к области месячного дна свидетельствует о разочаровании покупателей неспособностью BTC/USD восстановить восходящий тренд. Это выливается не только в снижение цен, но и в отток капитала из специализированных биржевых фондов.

Масла в огонь распродаж подливает падение рейтинга Дональда Трампа в президентской гонке. Республиканец воспринимается как сторонник криптоиндустрии, пообещавший сделать Штаты криптостолицей всего мира.

Динамика потоков капитала в ориентированные на биткойн ETF

Рынок цифровых активов находится в напряжении из-за слухов о продаже правительством США изъятых у мошенников токенов. Штаты владеют более чем 200 тыс. биткойнов. За ними следуют Китай – 190 тыс., Британия – 61 тыс. и Украина – 46 тыс. В то время как три первые страны забирают криптовалюту в рамках уголовных дел, Киев формирует свою казну за счет пожертвований. По оценкам Kaiko, объем потенциального предложения оценивается в $33 млрд. Если цифровые активы в таком масштабе будут выброшены на рынок, обвал BTC/USD гарантирован.

Без поддержки со стороны спроса биткойну будет сложно восстановить утраченные позиции. При этом и отток капитала из ETF, и ухудшение глобального аппетита к риску, и признаки надвигающейся рецессии в экономике США охлаждают интерес к цифровым активам. Падение цен выглядит закономерным. Вопрос в том, поможет или повредит криптовалюте статистика по американской занятости?

Технически на дневном графике BTC/USD может быть сформирован разворотный паттерн Расширяющего клина. При этом вход в лонги из области 55 420-55 720 можно считать удачным. Наращивание позиций следует производить на прорыве сопротивления на 58 100. Напротив, снижение котировок ниже 55 500 станет основанием для закрытия покупок и перехода к продажам.