04.10.202409:04 Аналитические обзоры Форекс: Биткойн ловит откат

В любом правиле есть исключения. Сентябрь стал для биткойна приятной неожиданностью: по его итогам котировки BTC/USD выросли более чем на 10%, хотя в среднем за последнее десятилетие снижались на 5,5%. Окажется ли октябрь еще одним исключением из правил? Исторически это благоприятный период для криптовалюты, однако на его старте полные оптимизма «быки» столкнулись с проверкой реальностью. Геополитика и обвал фондовых индексов США увели цифровой актив вниз.

Октябрь – лучший месяц для биткойна. С 2014 по 2023 его стоимость в среднем увеличивалась на впечатляющие 20%. Поклонники криптовалюты уверены, что ушат холодной воды на старте не меняет расстановку сил. У BTC/USD остаются в арсенале такие козыри, как ослабление денежно-кредитной политики ФРС и другими центробанками мира, а также самые масштабные монетарные стимулы Китая со времен пандемии. Они увеличивают ликвидность на рынке и поддерживают глобальный аппетит к риску на повышенном уровне.

Сезонная динамика биткойна

О том, что главным драйвером ценообразования биткойна в настоящее время является денежно-кредитная политика, свидетельствует и его растущая корреляция с фондовыми индексами США. Долгое время S&P 500 уверенно двигался вверх благодаря режиму Златовласки – сочетанию экономического роста выше тренда и замедляющейся инфляции. Масла в огонь подливало намерение ФРС спасти рынок труда и обеспечить Штатам мягкую посадку за счет снижения ставок.

События на Ближнем Востоке подорвали уверенность «быков» по рискованным активам. Вторжение Израиля в Ливан и ракетная атака Ирана в ответ напоминают начало большой заварушки. Иерусалим готовит возмездие, причем Вашингтон не возражает против атак на объекты нефтяной инфраструктуры Тегерана. Неудивительно, что нефть растет как на дрожжах. На рынке говорят, что Brent способна достигнуть $100 за баррель на фоне дальнейшей эскалации геополитического конфликта. Если так, то в США начнет заново расти инфляция, ФРС будет вынуждена поставить на паузу цикл монетарной экспансии, что окажет поддержку американскому доллару и создаст давление на S&P 500.

Динамика корреляции криптовалют с рынком акций США

У поклонников рискованных активов остается надежда, что события будут идти по апрельскому сценарию, когда скромный ответ Израиля на ракетную атаку Ирана удовлетворил Тегеран и привел к деэскалации конфликта. При таком раскладе биткойн получит возможность подтвердить правило – вырасти по итогам октября.

Не будем забывать и про отчет об американской занятости. Сильный рынок труда снизит шансы агрессивной монетарной экспансии ФРС и укрепит доллар США.

Технически на дневном графике BTC/USD имеет место реализация паттерна Расширяющийся клин. Трейдеры дождались отката и возвращение котировок к уровню Фибоначчи 23,6% от волны 4-5 станет основанием для покупок. Он соответствует отметке 63150.