17.10.202409:19 Аналитические обзоры Форекс: Сегодня в фокусе рынка падение инфляции в еврозоне, итоги заседания ЕЦБ и данные из США (ожидаем продолжения падения пар EUR/USD и EUR/JPY)

Сегодня в центре внимания рынков два главных события – публикация данных статистики из Америки по розничным продажам, обнародование отчета по инфляции в еврозоне и итоговое решение ЕЦБ по денежно-кредитной политике.

Начнем с отчета Евростата по потребительской инфляции в зоне евро. Согласно прогнозу, индекс потребительских цен (CPI) в соотношении год к году должен упасть ниже ключевой отметки 2%, до 1.8% с 2.2%. Предполагается, что в сентябре макропоказатель показал отрицательную динамику, снизившись на 0.1% по сравнению с предыдущим рассматриваемым периодом, августов, когда он прибавил 0.1%. Что касается базовой инфляции, то ее годовое значение также, согласно ожиданиям, может снизиться с 2.8% до 2.7%.

Кроме публикации наиважнейших данных по инфляции, сегодня рынок ждет итогового решения ЕЦБ по монетарной политике. Прогнозируется, что регулятор срежет ключевую процентную ставку на 0.25%, с 3.65% до 3.40%. Также, конечно, будут понижены ставки и по депозитам, и тому подобное.

Как могут отреагировать рынки на эти новости?

Конечно, следует учитывать, что в значительной мере ожидания снижения инфляции и процентной ставки уже заложены в ценах. Евро все последнее время находился под прессингом, что способствовало его заметному падению с начала этого месяца. В частности, к американскому доллару он рухнул с отметки чуть выше уровня 1.1100 до 1.0850. Но это не означает, что его дальнейшее снижение, в первую очередь к американской валюте, прекратится. Здесь значительную роль может сыграть уже перспектива усиления позиций доллара, который с высокой вероятностью будет получать поддержку, если выходящие данные по экономике США, и в первую очередь с рынка труда и по инфляции, будут демонстрировать положительную динамику, а в случае с индексом потребительских цен как минимум стабилизацию возле нынешних отметок. При таком варианте развития событий пара EUR/USD может продолжить падение к апрельскому минимуму этого года, который сформировался чуть выше уровня 1.0600.

Еще одним важным моментом обязательно станет содержание пресс-конференции президента ЕЦБ К. Лагард. Она может дать понять, что на волне падения инфляции ниже целевой отметки 2% ЦБ будет продолжать снижать ставки и, возможно, даже более агрессивно, не на 0.25%, как все последнее время, а сразу на 0.50% на ближайшем заседании. Это значительно расширит соотношение процентных ставок между ЕЦБ и ФРС, особенно если последняя примет неожиданное решение сделать паузу в снижении ставок. На это ранее намекали некоторые члены ФРС, ссылаясь на поведение инфляции и динамику на рынке труда.

А теперь обратимся к публикации сегодня важных данных по американской экономике. Сегодня выдут отчеты по розничным продажам и их объемам, а также значение индекса деловой активности от ФРБ Филадельфии. Позитивная динамика этих показателей будет поддерживать курс доллара на рынке Форекс, так как будет негативно влиять на возможность снижения ставок Федрезервом в ноябре, увеличивая вероятность паузы.

Что можно ожидать сегодня на рынках?

Полагаю, что с высокой вероятностью общая тенденция на укрепление курса доллара на рынке Форекс продолжится. Кроме этого, европейские фондовые индексы получат поддержку, а доходности гособлигаций снизятся, как и курс евро на волне решения ЕЦБ снизить уровень процентных ставок.

Прогноз дня:

EUR/USD

Пара лежит на уровне поддержки 1.0850, прорыв которого на фоне итога заседания ФРС, а также публикации данных по инфляции в зоне евро и Штатах сможет привести к ее падению, сначала к 1.0810, а затем и к 1.0750.

EUR/JPY

Пара консолидируется выше отметки 162.00. Негативные для евро новости могут стать основанием для снижения ниже этого уровня и падения пары к 161.00.