06.01.202512:23 Аналитические обзоры Форекс: AUD/USD. Не разворот, а коррекция

Австралийский доллар в паре с американской валютой демонстрирует коррекционный рост после резкого снижения на прошлой неделе. В последний день ушедшего года пара aud/usd обновила двухлетний ценовой минимум – впервые с октября 2022 года цена протестировала 61-ю фигуру. Но южный импульс угас на уровне 0,6182, после чего инициативу перехватили покупатели пары.

Впрочем, несмотря на трехдневный (включая сегодняшний день) рост aud/usd, цена поднялась всего на 70 пунктов, к середине 62-й фигуры. Можно сказать, что гринбек «позволяет» австралийцу поиграться в коррекцию на фоне почти пустого экономического календаря. Но если ключевые макроэкономические отчёты этой недели окажутся на стороне доллара США, покупатели aud/usd не смогут и дальше тянуть пару вверх. Поэтому к текущим ценовым движениям следует относиться с большой осторожностью. Никаких объективных оснований для разворота тренда нет.

Сегодняшний рост aud/usd обусловлен новостями из КНР. Опубликованный в период азиатской сессии понедельника индекс деловой активности в секторе услуг от Markit/Caixin оказался в «зелёной зоне». Вопреки прогнозам снижения, показатель в декабре вырос и обновил 7-месячный максимум. Так, согласно прогнозам, индекс должен был снизиться до 51,4, но вместо этого вырос до 52,2 (максимальное значение индикатора с мая 2024 года). Индекс деловой активности в секторе услуг находится в зоне расширения с января 2023 года, то есть на протяжении почти двух лет.

Здесь следует также напомнить, что на прошлой неделе в КНР был опубликован индекс PMI для производственной сферы от Caixin/Markit. На протяжении двух месяцев (октябрь, ноябрь) показатель демонстрировал восходящую динамику, поднявшись к отметке 51,5 пункта. Согласно прогнозам, в декабре он также должен был подрасти – до 51,7. Однако индикатор достаточно резко снизился (50,5), едва не свалившись в зону сокращения.

Трейдеры aud/usd положительно отреагировали на оба релиза, благодаря чему смогли покинуть область 61-й фигуры и протестировали уровень сопротивления 0,6240 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме h4).

Дополнительную (фоновую) поддержку покупателям пары оказали комментарии официальных лиц КНР относительно вспышки метапневмовируса в Поднебесной.

Напомню, на выходных некоторые тайваньские издания сообщили о высокой смертности от hMPV и о планах ввести чрезвычайное положение в ряде провинций Китая. Однако представители Минздрава КНР новых штаммов официально не подтвердили (как и высокой смертности от метапневмовируса). При этом власти признали, что в стране произошла сезонная вспышка респираторных заболеваний, в числе которых и метапневмовирус человека (но он не является доминирующим, а в одном ряду с гриппом и риновирусом).

Такой ответ пришелся по нраву участникам рынка – по крайней мере, трейдеры спокойно отнеслись к апокалиптическим заголовкам в некоторых СМИ о том, что грядёт пандемия «коронавируса №2». Как видим, рынок не поддался паническим настроениям в прессе, поэтому австралийский доллар продолжает медленно карабкаться вверх.

При этом австралийский доллар проигнорировал резкий спад индекса деловой активности в производственном секторе Австралии (от S&P Global), который неожиданно снизился до 47,8 пункта после двухмесячного роста.

И всё же, текущему росту aud/usd не стоит доверять. Во-первых, на этой неделе будут опубликованы ключевые данные по росту рынка труда США. Во вторник – JOLTs, в среду – отчёт ADP, в пятницу – Нонфармы. Если эти показатели окажутся в зелёной зоне, гринбек получит существенную поддержку, на фоне ослабления «голубиных» ожиданий. Во-вторых, послезавтра (8 января) в Австралии будет опубликован CPI за ноябрь. Этот релиз также может оказать давление на оззи, если «не оправдает возложенных надежд».

В течение четырёх месяцев (с июня по сентябрь включительно) месячный индекс потребительских цен демонстрировал нисходящую динамику, достигнув в сентябре отметки 2,1%. Но в октябре нисходящий тренд застопорился – показатель снова вышел на отметке 2,1%. Согласно предварительным прогнозам, в ноябре CPI вырастет до 2,2%. В таком случае покупатели aud/usd снова смогут организовать коррекционный откат – ведь в таком случае вероятность выжидательной позиции на ближайших заседаниях РБА значительно возрастет. Но если же вопреки прогнозам индекс возобновит нисходящее движение, снизившись до 2,0% или ниже, то в этом случае австралиец окажется под давлением. И хотя Резервный банк ориентируются прежде всего на квартальные инфляционные данные (CPI за 4 квартал 2024 будет опубликован позже в этом месяце), снижение вышеуказанного показателя всё же окажет определённое влияние на aud/usd.

С точки зрения техники, пара на таймфрейме D1 по-прежнему находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands и под всеми линиями индикатора Ichimoku, кроме линии Tenkan-sen. На мой взгляд, лонги – рискованны, так как никаких оснований для разворота тренда на данный момент нет. Продажи целесообразно рассматривать после того, как пара вернётся под уровень 0,6220 (то есть под линию Tenkan-sen, тогда Ichimoku сформирует медвежий сигнал «Парад линий»). Основная цель южного движения – отметка 0,6150 (нижняя линия Bollinger Bands на дневном графике).