16.01.202503:12 Аналитические обзоры Форекс: Обзор пары EUR/USD. 16 января. Евровалюта извлекает пользу из отчета по инфляции.

Валютная пара EUR/USD в среду не без труда, но продолжала восходящее движение. По сути, единственным событием дня был отчет по инфляции, а единственной интригой – вопрос, ускорится ли американская инфляция сильнее, чем прогнозируется? Напомним, что доллар США растет четвертый месяц подряд, в чем нет ничего удивительного. Рынок еще с 2022 года ожидал, что ФРС будет снижать ставку быстро и сильно, но ничего подобного не произошло. В 2024 году ФРС снизил ставку трижды, суммарно на 1%. На 2025 год запланировано два снижения по 0,25%. И такая реальность очень сильно отличается от ожиданий рынка.

Однако рынок тоже учится на своих ошибках. Теперь уже сами участники рынка ожидают от ФРС меньшего количества смягчений в 2025 году, чем Джером Пауэлл озвучил и чем показал последний график «dot-plot». А для того, чтобы смягчений было меньше, требуется, чтобы инфляция росла и желательно росла сильнее прогнозов и ожиданий ФРС. Вчерашний отчет по инфляции показал рост до 2,9%, но в рамках прогноза. Поэтому нового укрепления доллара не случилось... пока... Дело в том, что рынок заранее(как и всегда) отработал этот отчет. Раз инфляция растет(в любом случае), значит потенциально ФРС может понизить ставку один раз или вообще не снижать ее в текущем году. Ведь ко власти еще не пришел Дональд Трамп, а при нем индекс потребительских цен наверняка вырастет еще сильнее.

Таким образом, какой бы ни была инфляция в декабре, смысл и итог остаются прежними. Да, в среду доллар не сумел показать рост, но нисходящий тренд завершен от микроскопического роста валютной пары EUR/USD? Нет. Глобальные факторы изменились? Нет. Все, что произошло вчера – это лишь очередная коррекция, после которой падение может возобновиться.

Следует также отметить, что Дональд Трамп сам опасается сильного роста инфляции и уже сообщил своей команде, что торговые тарифы могут вводиться медленно и постепенно. Но этими словами он ничего не поменял в раскладе сил на валютном рынке. Напомним, что во время своей первой каденции Трамп выступал против «дорогого» доллара, так как он снижает привлекательность американских товаров на мировых рынках. Проще говоря, американские товары и сырье начинают стоить дороже, их покупают меньше. А Трамп хочет, наоборот, чтобы торговый баланс США рос, а не сокращался. Пока что он все делает, чтобы добиться обратного. Наверняка скоро мы услышим новые заявления бывшего будущего президента США, что ФРС следует понизить ставку чуть ли не до нуля(чтобы опустить курс доллара), но Джером Пауэлл вряд ли и во второй раз пойдет на поводу у Трампа. Следовательно, разгон инфляции «by Tramp» - это путь лишь к более высоким ставкам и росту доллара.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 16 января составляет 75 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0205 и 1,0355 в четверг. Старший канал линейной регрессии по-прежнему направлен вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI дважды заходил в область перепроданности в последнее время и сформировал две «бычьих» дивергенции. Но и эти сигналы предупреждают снова лишь о коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0254

S2 – 1,0193

S3 – 1,0132

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0315

R2 – 1,0376

R3 – 1,0437

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. 16 января. Фунт «на ура» воспринял инфляционные отчеты.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 16 января.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 16 января.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD может продолжать и продолжает нисходящий тренд. В последние месяцы мы постоянно говорим о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем общее южное направление и не считаем, что оно завершено. Вероятность того, что рынок отработал все будущие снижения ставки ФРС с запасом, огромная. Поэтому у доллара по-прежнему нет причин для среднесрочного падения, кроме исключительно технических, коррекционных. Короткие позиции остаются актуальными с целями 1,0205 и 1,0193, если цена закрепится ниже мувинга. Если вы торгуете на «голой» технике, то длинные позиции можно рассматривать при расположении цены выше мувинга с целью 1,0437. Но любой рост классифицируется сейчас, как коррекция.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;