20.04.201217:11 Аналитические обзоры Форекс: Не стреляйте в пианиста. Он играет – как умеет. – 20 апреля 2012 года

Здравствуйте, уважаемые коллеги.

Прошедшая неделя на финансовых рынках ничем особенным не выделялась, продолжая тенденции великого стояния. Исключение составил британский фунт, который вдруг стал резко расти против американского доллара. В понедельник утром, взглянув на открытые позиции трейдеров, любезно предоставляемые для всеобщего обозрения компанией INSTAFOREX, я увидел, что большинство сидит в продажах. Соотношение продаж и покупок было примерно 4 к 1. В голове мелькнуло: это не к добру. Однако проанализировав рынок по своей системе, я пришел к выводу, что фунт очень сильно перекосило против всего рынка, а когда на рынке наблюдаются такие перекосы, то грех ими не воспользоваться, тем более что и до этого фунт выглядел этаким бодрячком против своей соседки евро, которая совсем захворала.

Не успел ваш покорный слуга написать о том, что фунт находится в исключительно выгодной позиции для продаж, как фунт, подобно пьяному английскому дебоширу, принявшему с утра на «старые дрожжи» пинту пива, размахивая кулаками, начал продираться сквозь спящую массу из прокуренного паба на свежий воздух, распевая осипшим голосом: «Господи, храни королеву». Траектория движения данного господина была на удивление прямолинейна. Уровни сопротивления проламывались как картонные стены в голливудских кинофильмах. Один за другим были взяты 1.585 – 1.59 - 1.595 – 1.60 – 1.605. Стоп - ордера горели как порох, подбрасывая уголька в топку роста британской валюты. Причем локальные уровни сопротивления 1.595 и 1.605 пали фактически без сопротивления, а ведь именно там большинство медведей надеялись остановить его движение.

Да не посчитают читатели за моветон, расскажу про некоторые прописные истины и, прежде всего, остановлюсь на понятии тренда. Как известно, простейшим определением тренда является формула, прописанная во многих учебниках по техническому анализу: ряд последовательно повышающихся минимумов - это восходящий тренд, а ряд последовательно понижающихся максимумов - это нисходящий тренд. Таким образом, большинство спекулянтов, которые торгуют по техническому анализу, устанавливают стоп - ордера за локальным экстремумом в расчете на то, что при пробитии ценой уровня экстремума тренд изменит свое направление и, дабы не понести большие убытки, они их зафиксируют путем открытия ордеров в противоположном направлении. Понятия "стоп - ордер" не существует в природе. Есть рыночные и отложенные ордера на покупку и продажу. Если трейдер открывает позицию на покупку, то для фиксации убытков он устанавливает отложенный ордер на продажу и, соответственно, наоборот. Следовательно, когда цена преодолевает локальный экстремум, она попадает в зону отложенных ордеров, после чего начинает резко ускоряться,  и когда приказы на фиксацию убытков заканчиваются, то драйвер движения соответственно исчезает и цена снижается.Следовательно, некто крупный, таким образом, может сдвинуть цену путем различных манипуляций на небольшое расстояние, дабы оказаться в зоне необходимых объемов. Однако сдвинуть цену очень далеко против фундаментальных факторов он не в состоянии, только если не допустить вселенский заговор, что, в общем, маловероятно. Да, конечно, можно добиться временного массового помешательства, но как показывает мой личный опыт, как бы ни изменялась цена против фундамента, все равно она возвращается на круги своя. Здесь уместно провести аналогию, что хоть толпа и великая сила, но топиться вместе с толпой все же не стоит, а в этой связи поговорим о паре мифов.

Миф о фундаментальном анализе. Фундаментальный анализ - это «китайская грамота».., и он не работает. Действительно, фундаментальный анализ сложен и бесполезен на малых тайм - фреймах. Однако в существующей реальности Интернет - пространства центральные регуляторы пытаются сделать данные как можно более доступными для широкой рыночной общественности. Особенно преуспели в этом ФРС и Казначейство США, которые предоставляют массу различных данных для анализа, причем в удобном для трейдеров формате. Сложность заключается в том, чтобы правильно оценить эти данные в соответствии со своей торговой системой. И здесь каждый должен самостоятельно применить усилия и, по крайней мере, такую систему создать. Кому такая задача кажется сложной, может смело идти и точить "несложно" гайки на заводе или "несложно" добывать уголек в забое. Да мало ли есть несложных занятий, где можно зарабатывать деньги. Таким образом, мы вплотную подходим к следующему мифу. Мифу о том, что играть на бирже просто. Играть на бирже действительно просто - сложно выигрывать. Еще сложнее выигрывать быстро и, самое главное, постоянно. Да это и невозможно. Суть заключается в том, чтобы в пределе, стремящемся к бесконечности, система приносила прибыль.

Еще раз прошу прощения за прописные истины. Хочу вернуться к ситуации с британским хулиганом. Так что же случилось с этой валютой? А ничего особенного: в очередной раз рынок уверовал в «морковку» того, что Банк Англии начнет бороться с инфляцией. Сколько таких «морковок» было за последние три месяца? Сначала был австралийский доллар и рынок акций, которые бежали за «морковкой» количественного ослабления, теперь появилась новая «морква» от «Старой Леди с Тринидлстрит». Хочу спросить господ трейдеров. А что, у нас Великобритания переехала на другую планету? Нет, не переехала. Или может быть британский фунт вновь, как перед Второй Мировой Войной, стал основной резервной валютой,  или британская экономика вдруг стала ведущей в мире? Опять нет. Если фунт вырос за последние четыре месяца на 300 пунктов на спекуляциях против фундамента - это что, проблема? Это действительно проблема для тех, кто считает, что работать на рынке просто, и заряжает в сделку 50 % от своего депозита. Это действительно проблема для тех, кто считает, что может вложить доллар и заработать миллион. Меня, например, чуть камнями не побили, когда я заявил, что буду доволен, если прирост моего депозита на рынке FOREX за год составит 30%. Бог мой, какой вселенский плач раздался: «Да мы 100 долларов вложили, да как же мы на 30 долларов в год будем жить? Нам надо со ста долларов минимум 30 тысяч в год зарабатывать, а раз мы не можем этого делать, то пошел ты со своим фундаментальным анализом куда подальше, не работает он, не работает!». На такие «весомые» аргументы и возразить, в общем-то, нечего. Говорят, когда - то на Диком Западе в салунах висела надпись: «Не стреляйте в пианиста, он играет - как умеет». Может и правда стоит подпись поменять?