19.07.201218:11 Аналитические обзоры Форекс: Анализ ситуации на связанных рынках. – 19 июля 2012 года

Здравствуйте, уважаемые коллеги.

Время, прошедшее с момента прошлого обзора, охарактеризовалось стремительным падением курса американского доллара по отношению к корзине иностранных валют. В самом факте такого падения ничего необычного нет. Гораздо необычней было одновременное падение с долларом США курса европейской валюты. Редчайший случай, но вдруг оказалось, что эта связка, выполняющая на рынке функцию своеобразных противовесов, вдруг перестала работать. Динамика евро разошлась даже с индексом доллара США, при том что евро занимает в составе индекса 67.5%. Доллар стремительно дешевел по отношению практически ко всем валютам, за исключением евро, привязанного к нему швейцарского франка и датской кроны. При этом явными лидерами рынка были австралийский и новозеландский доллары. Особенно преуспел в росте австралийский доллар, который взлетел вверх подобно ракете. Ситуацию с австралийским долларом я проанализирую в конце этого обзора, а пока рассмотрим связь между долларом США и товарными ценами.

Как видно из представленной диаграммы, за отчетный период принципиально в динамике рынков ничего не изменилось. За исключением того, что коррекция индекса доллара была очень быстрой, фактически произошло отвесное падение курса доллара США к трендовой линии, что, впрочем, пока не отменяет направления основной тенденции на укрепление его курса. В свою очередь, товарные рынки, выраженные TRJ CRB INDEX, несколько замедлили свой рост, но при этом продолжали тестировать сопротивление на уровне 295. Тем, кто был терпелив, глубокая коррекция открывает хорошие возможности для открытия позиций в направлении основного тренда. При этом надо учитывать тот фактор, что снижение курса доллара может быть продолжено, в том случае если евро начнет «догонять» остальной валютный рынок. Вариантов развития событий в данной ситуации не так много: или евро начнет расти вслед за остальными валютами, либо валюты начнут снижаться вслед за евро. Возможно, сейчас мы можем наблюдать действительно редкий случай, когда происходит одновременное бегство из двух ведущим мировых валют в другие валюты, в том числе в британский фунт и японскую иену. Которая, несмотря на рост рынка акций, - укрепляется, что также было нехарактерно для нее в предыдущие периоды времени. В этом смысле японская валюта еще раз оправдывает выражение, что иена гуляет сама по себе.

Рассматривая текущую ситуацию на курсе европейской валюты, следует отметить, что в настоящей момент рост или падение евро, в краткосрочной перспективе, имеют примерно одинаковую вероятность. В этой связи трейдерам, у которых открыты покупки, возможно, будет предоставлен шанс выйти из покупок с минимальными потерями и даже некоторой прибылью. При этом покупать в данный момент евро - значит ставить свою позицию в зависимость от факторов, которые могут и не произойти. Тем же, у кого открыты позиции на продажу, не стоит фиксировать прибыль раньше времени, т.к. потенциал снижения курса евро еще не исчерпан и очень вероятно, что уровень 1.20 будет протестирован в ближайшем будущем. В случае роста евро к уровням 1.26 -1.28 наиболее правильной стратегией будут продажи.

В заключение обзора рассмотрим ситуацию, сложившуюся с курсом австралийского доллара. Основными факторами, приводящими в движение австралийский доллар, являются спекулятивные настроения инвесторов, которые подвержены различным видам психических обострений в связи с возможностями дополнительной эмиссии денежных знаков, причем не только американских, но и европейских. Это хорошо заметно, потому что австралийский доллар падает медленнее, чем растет. Ситуация с австралийским долларом сейчас очень напоминает ситуацию с британским фунтом - весной этого года. Заявления Бена Бернанке о том, что в случае замедления экономики США, ФРС рассмотрит дополнительные меры денежной эмиссии, вызвали бурный рост австралийской валюты. При том что аналогичная товарная валюта – канадский доллар - хоть и выросла, но очень незначительно. В настоящий момент курс австралийского доллара достиг уровня 1.0450, который является мощным сопротивлением. Маловероятно, чтобы в текущих условиях курс преодолел этот уровень, однако, как показывает практика, на рынке нет ничего невероятного. Поэтому будем надеяться на лучшее, но рассчитывать на худшее, фиксируя убытки, как только их уровень достигнет предельно допустимых величин.

Предупреждение о рисках. Данная статья является личным мнением автора и служит целям информационного сопровождения участников рынков, и она не налагает на компанию Instaforex обязанность по возмещению убытков. Вложения в финансовые инструменты подвержены риску. Все риски, связанные с вложениями в финансовые инструменты, полностью осознает и берет на себя сам клиент. Стоимость вложения может увеличиваться или снижаться. Компания не несет ответственности за снижение стоимости вложений клиента, а автор не претендует на истину в последней инстанции и с удовольствием выслушает или обсудит альтернативное мнение.

Связаться с автором статьи: gleb.kabanov@analytics.instaforex.com