19.08.201314:26 Аналитические обзоры Форекс: Нефть не верит в фундамент

Котировки Brent продолжают уверенно держаться выше отметки $110 за баррель благодаря событиям на Ближнем востоке и росту спроса в странах – крупнейших потребителях черного золота. Вместе с тем фундаментально рынок находится в профиците, поэтому среднесрочные перспективы нефти не столько оптимистичны, как это может показаться на первый взгляд.

Гражданская война в Египте грозит ограничить объем поставок через Суэцкий канал – артерию, соединяющую Европу с Ближним востоком. Сам по себе Каир с его объемами добычи малоинтересен с точки зрения глобальной расстановки сил на рынке черного золота, но сбой в поставках таит в себе риск дальнейшего повышения цен.

Не отстает и Ливия, где за счет ограничения доступа к портам отмечается сокращение экспорта нефти, который достиг минимальных отметок с 2011 года, когда эта страна окунулась в гражданскую войну.

События на Ближнем востоке являются своеобразной подушкой безопасности от падения котировок, которые пока находят поддержку в США, где размер запасов сырой нефти достиг минимальных с начала года отметок. Это свидетельствует о росте спроса, что следует связывать с сезонным фактором. Вместе с тем ситуация может усугубиться наступлениям ураганов на побережье Мексиканского залива, которые, как правило, активизируются в августе.

Климатический и политический факторы препятствуют выполнению прогнозов по ценам на нефть, выставленных различными официальными источниками. В частности, Министерство энергетики США планирует, что средние цены на Brent во 2-й половине 2013 года составят $104 за баррель, что предполагает их скорое падение.

Международное энергетическое агентство уверено, что рынок черного золота находится в профиците, так как спрос растет медленнее, чем объемы поставок. В качестве основной причины называется сланцевая революция в США, благодаря которой резко увеличился объем добычи нефти внутри страны, что привело к сокращению импорта и падению спроса.

Технически на недельном графике потенциал роста котировок Brent выглядит ограниченным.

В настоящий момент продолжается реализация паттерна 5-0, выделенного синим цветом. Текущая стадия предполагает 50-61,8% коррекцию до того, как на рынок вернется «медвежий» тренд.  В настоящий момент цены находятся на уровне важного сопротивления (61,8%) и говорить об их падении можно будет лишь в случае снижения к 50% ($108).

Дочерний паттерн AB=CD, обозначенный зеленым цветом, близок к своему целевому ориентиру на $111 за баррель (161,8%), что подтверждает вероятность достижения котировками ключевого уровня сопротивления.

На дневном графике перевернутый синий 5-0  перешел к заключительной фазе своего формирования – последней восходящей волне. Ее цель можно определить благодаря красной модели 5-0. Она расположена на отметках 127,2% и 161,8%, которые соответствуют уровням $110,5 и $112 за баррель. Их преодоление представляется делом проблематичным. Особенно в свете возможного сворачивания QE в США и укрепления американского доллара, о перспективах которого мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».