21.06.202422:35 Forex Analysis & Reviews: Od rekordu k prepadu: ako čipy a ekonomika formovali index S&P 500

Indexy S&P 500 a Nasdaq skončili vo štvrtok nižšie, keďže akcie lídra trhu, spoločnosti Nvidia, klesli z predchádzajúcich maxím. Investori skúmali najnovšie ekonomické údaje a vyhlásenia Federálneho rezervného systému, aby zistili, kedy by mohlo dôjsť k zníženiu úrokových sadzieb v tomto roku.

Predtým index S&P 500 prvýkrát v histórii dosiahol úroveň 5 500 bodov, čo bolo v súlade s prognózami mnohých brokerských spoločností na koniec roka. Nasdaq ukončil sedemdňovú sériu rekordných zatváracích maxím.

Akcie na Wall Street klesli z počiatočných rekordných hodnôt napriek rastu zámorských benchmarkov. Výnosy amerických štátnych dlhopisov vzrástli v dôsledku slabých ekonomických údajov a očakávaní väčšej emisie dlhopisov na budúci týždeň.

Dolár posilnil, keďže výnosy amerických dlhopisov vzrástli, čím sa zväčšil rozdiel oproti nedolárovým sadzbám, ktoré mali klesajúcu tendenciu. Dosiahol úroveň 160 jenov, čo prinútilo Tokio koncom apríla intervenovať na podporu svojej meny.

Priemyselný index Dow Jones bol jediným hlavným indexom, ktorý si udržal zisky. Indexy S&P 500 (.SPX) a Nasdaq (.IXIC) pred poklesom predĺžili sériu intradenných rekordov, pričom Nasdaq na záver obchodovania ukončil sedem seáns trvajúcu sériu rekordov.

Neuspokojivé údaje o začatých stavbách a stavebných povoleniach, ako aj správa o žiadostiach o podporu v nezamestnanosti naznačujú postupné ochladzovanie trhu práce, čo potvrdzuje, že reštriktívna politika Fedu má želaný účinok.

"Ekonomické údaje, ktoré boli slabšie, než sa očakávalo, naznačujú, že vysoké a dlhodobé úrokové sadzby dosahujú ciele Fedu," povedal Greg Bassuk, generálny riaditeľ spoločnosti AXS Investments v New Yorku. "Tieto známky mierneho spomalenia ekonomiky Fed privíta, keď bude zvažovať zníženie úrokových sadzieb."

To spolu s miernymi náladami britskej centrálnej banky, ktorá pred blížiacimi sa parlamentnými voľbami vo Veľkej Británii pozastavila uvoľňovanie, a znížením sadzieb Švajčiarskou národnou bankou vytvorilo pre Fed priestor na rozhodovanie v otázke načasovania znižovania sadzieb.

Rast na Wall Street podporilo nadšenie z umelej inteligencie na čele s výrobcom čipov Nvidia (NVDA.O), ktorý sa nedávno stal najhodnotnejšou spoločnosťou na svete podľa trhovej kapitalizácie. Napriek ranným ziskom však akcie spoločnosti Nvidia klesli približne o 2 %.

Akcie spoločnosti Nvidia po ranných ziskoch klesli o 3,54 %. Výrobca čipov v utorok predbehol spoločnosť Microsoft a stal sa najhodnotnejšou verejnou spoločnosťou na svete.

Akcie spoločností Dell (DELL.N) a Super Micro Computer (SMCI.O) tiež klesli o 0,42 %, resp. 0,26 % po tom, ako spočiatku rástli vďaka správam, že startup Elona Muska zameraný na umelú inteligenciu získal objednávky na servery.

Počet Američanov, ktorí podali nové žiadosti o podporu v nezamestnanosti, minulý týždeň klesol, ale najnovšie údaje ukázali, že celkový počet ľudí poberajúcich podporu dosiahol najvyššiu úroveň od januára, čo naznačuje, že americký trh práce sa naďalej ochladzuje.

Samostatne údaje ukázali, že počet začatých stavieb rodinných domov v USA v máji klesol, čo bolo odrazom pretrvávajúcich vysokých sadzieb hypoték.

Z 11 sektorov indexu S&P 500 najviac rástli sektory energetiky (.SPNY) a verejných služieb (.SPLRCU), a to o 1,86 %, resp. 0,89 %, zatiaľ čo technologický sektor (.SPLRCT) klesal.

Prezident minneapoliského Fedu Neel Kashkari uviedol, že bude trvať rok alebo dva, kým sa inflácia vráti na úroveň 2 %, keďže rast miezd zostáva vysoký, čo vyvoláva obavy, že úrokové sadzby zostanú dlho zvýšené.

Podľa LSEG FedWatch peňažné trhy odhadujú 58 % pravdepodobnosť, že americká centrálna banka v septembri zníži sadzby o 25 bázických bodov.

Priemyselný index Dow Jones (.DJI) vzrástol o 299,90 bodu, teda o 0,77 %, na 39 134,76 bodu. Index S&P 500 (.SPX) klesol o 13,86 bodu, teda o 0,25 %, na 5 473,17 bodu a Nasdaq Composite (.IXIC) o 140,64 bodu, teda o 0,79 %, na 17 721,59 bodu.

Akcie spoločnosti Kroger (KR.N) klesli o 3,27 % po tom, čo spoločnosť vyjadrila opatrnosť v súvislosti s krátkodobými spotrebiteľskými výdavkami a zároveň zopakovala svoje celoročné prognózy tržieb a zisku napriek tomu, že v prvom štvrťroku prekonala odhady.

Akcie spoločnosti Trump Media & Technology Group (DJT.O) klesli o 14,56 %, pričom ich oslabilo potenciálne riedenie po tom, ako americká Komisia pre cenné papiere a burzy schválila žiadosť spoločnosti o odpredaj niektorých akcií a warrantov, čo jej vynesie približne 247 miliónov USD.

Európske akcie boli posilnené technologickým a realitným sektorom, ako aj ziskom švajčiarskych akcií po tom, ako centrálna banka pokračovala v uvoľňovaní menovej politiky.

Index STOXX 600 (.STOXX) vzrástol o 0,93 %, zatiaľ čo širší európsky index FTSEurofirst 300 (.FTEU3) vzrástol o 0,90 %.

Celosvetový akciový index MSCI (.MIWD00000PUS) dosiahol rekordnú hodnotu, ale deň ukončil poklesom o 0,15 % na úrovni 803,89.

Akcie rozvíjajúcich sa trhov klesli o 0,06 %. Najširší index ázijsko-pacifických akcií MSCI okrem Japonska (.MIAPJ0000PUS) ukončil deň poklesom o 0,16 %, zatiaľ čo japonský Nikkei (.N225) vzrástol o 0,16 %.

Výnosy amerických štátnych dlhopisov po zverejnení hospodárskych údajov najprv klesli, potom začali opäť rásť.

Trh netrpezlivo očakáva budúcotýždňovú aukciu, ktorá ponúkne približne 183 miliárd USD v podobe 2, 5 a 7-ročných amerických štátnych dlhopisov. Investori často pred aukciami predávajú štátne dlhopisy, aby zvýšili ich výnosy, a potom ich spätne kupujú za nižšiu cenu, čo je prax známa ako koncesionárstvo.

Referenčný výnos desaťročných amerických dlhopisov sa od utorka zvýšil o 3,7 bázického bodu na 4,254 %. Výnosy 30-ročných dlhopisov vzrástli o 3,7 bázického bodu na 4,3908 %. Výnosy dvojročných dlhopisov, ktoré zvyčajne korelujú s úrokovými očakávaniami, vzrástli o 2,7 bázického bodu na 4,7308 %.

Dolárový index, ktorý sleduje dolár voči košu mien vrátane jenu a eura, vzrástol o 0,4 % na 105,63, zatiaľ čo euro kleslo o 0,34 % a deň ukončilo na úrovni 1,0703 USD.

Dolár voči japonskému jenu posilnil na najvyššiu úroveň od 29. apríla, a to o 0,51 % na 158,89 jenu.

Britská libra klesla voči doláru na päťtýždňové minimum, a to o 0,43 % na poslednú obchodovaciu úroveň 1,2662 USD.

"Keď hovoríme o sile dolára, máme pocit, že prvýkrát po dlhom čase dochádza k divergencii v globálnej menovej politike... Hovorcovia Fedu naďalej hovoria o potrebe trpezlivosti a času," povedal Art Hogan, hlavný trhový stratég spoločnosti B Riley Wealth v New Yorku.

"Dolár vyniká v slabom konkurenčnom prostredí, najmä v Japonsku, čo situáciu ešte zhoršuje," dodal Hogan.

Ceny americkej ropy vzrástli o 0,74 % na 82,17 USD za barel, zatiaľ čo ropa Brent zdražela o 0,75 % na 85,71 USD za barel.

Spotové zlato vzrástlo o 1,36 % na 2 359,22 USD za uncu. Futures na americké zlato vzrástli o 1,01 % na 2 354,00 USD za uncu. V rámci kryptomien bitcoin vzrástol o 0,27 % na 65 029,00 USD, zatiaľ čo ethereum kleslo o 0,47 % na 3 534,8 USD.

Klesajúce emisie prevýšili na newyorskej burze rastúce v pomere 1,03 ku 1, s 248 novými maximami a 118 novými minimami.

Index S&P 500 zaznamenal 31 nových 52-týždňových maxím a 6 nových miním. Nasdaq Composite zaznamenal 39 nových maxím a 217 nových miním.

Objem obchodov na amerických burzách dosiahol 11,98 miliardy akcií, čo je pod 20-dňovým priemerom 13,51 miliardy akcií.