25.06.202422:53 Forex Analysis & Reviews: Západ mení smer investovania, Východ reaguje rastom indexov

Dow v pondelok dosiahol jednomesačné maximum, zatiaľ čo Nasdaq klesol o viac ako 1 %, keď investori prešli od akcií s umelou inteligenciou k akciám s nízkou hodnotou v dôsledku očakávaní, že Federálny rezervný systém tento rok zníži úrokové sadzby.

Indexy S&P 500 a Nasdaq skončili nižšie, keďže investori sa odklonili od technologických akcií, ktorých nadmerné zisky podporili tohtoročný rast. Deväť z 11 hlavných odvetví indexu S&P 500 však vzrástlo.

Akcie spoločnosti Nvidia (NVDA.O) za tri seansy klesli o 6,68 %, keďže analytici a komentátori trhu zaznamenali vyberanie ziskov po tom, ako sa minulý týždeň vďaka raketovému rastu stala táto spoločnosť najhodnotnejšou na svete.

Pokles spoločnosti Nvidia vyvolal výpredaj v technologickom sektore, čo viedlo k výrazným stratám. V pondelok sa index S&P 500 (.SPX) znížil o 0,3 %, Nasdaq (.IXIC) klesol o viac ako 1 % a index polovodičov SOX (.SOX) klesol o viac ako 3 %.

Ostatní výrobcovia čipov vrátane spoločností Taiwan Semiconductor Manufacturing, Broadcom (AVGO.O), Marvell Technology (MRVL.O) a Qualcomm (QCOM.O) klesli o 3,53 % až 5,7 %, čo viedlo k poklesu indexu SOX o 3,02 %.

"Trh predáva niektoré z najvýkonnejších akcií a nakupuje niektoré z nevýkonných," povedal Jack Janasiewicz, hlavný stratég spoločnosti Natixis Investment Managers. "Je to spôsobené očakávaniami, že v piatok budú zverejnené mierne údaje o inflácii."

Technický (.SPLRCT) a spotrebiteľský sektor boli jedinými sektormi spomedzi 11 sektorov indexu S&P 500, ktoré zaznamenali pokles, zatiaľ čo na čele rastu boli energie, ktoré vzrástli o 2,73 %.

"Dochádza k presunu do hodnotových sektorov, ako sú financie, energetika a verejné služby. Energetika tiež ťaží z malého skoku cien ropy," povedal Ed Clissold, hlavný americký stratég spoločnosti Ned Davis Research.

Ceny ropy v pondelok vzrástli, čo podporilo zisky akcií energetických spoločností a spoločností poskytujúcich služby v oblasti ťažby ropy.

Priemyselný index Dow Jones (.DJI) poskočil a prerušil päťdňovú sériu strát. Index malých podnikov Russell 2000 (.RUT) tiež dosiahol týždňové maximum, čo signalizuje širšie zisky na trhu.

S výnimkou spoločnosti Nvidia a ďalších výrobcov čipov je "zvyšok trhu pozitívny a očakáva mierne spomalenie ekonomiky," povedal Carl Ludvigson, výkonný riaditeľ spoločnosti Bel Air Investment Advisors.

Investori sa tento týždeň sústredia na piatkovú správu o indexe cien PCE, preferovanom meradle inflácie Fedu, v ktorej sa očakáva mierny tlak na ceny.

Podľa údajov FedWatch LSEG investori stále očakávajú v tomto roku dve zníženia sadzieb, pričom šanca na zníženie o 25 bázických bodov v septembri je 61 %. Najnovšia prognóza Fedu počíta s jedným znížením sadzieb v decembri.

Prezidentka sanfranciského Fedu Mary Dalyová uviedla, že podľa jej názoru nie je potrebné znižovať sadzby, kým si tvorcovia politiky nebudú istí, že inflácia sa blíži k 2 %.

Index S&P 500 (.SPX) stratil 15,73 bodu alebo 0,29 % a skončil na úrovni 5 448,89 bodu. Nasdaq Composite (.IXIC) klesol o 190,19 bodu, teda o 1,09 %, na 17 499,17 bodu. Dow vzrástol o 257,99 bodu alebo 0,66 % na 39 408,32 bodu.

Medzi ďalšie dôležité udalosti tohto týždňa patria údaje o tovaroch dlhodobej spotreby, týždenné žiadosti o podporu v nezamestnanosti, konečné údaje o HDP za prvý štvrťrok a medziročné oživenie indexu Russell. Bude zverejnených aj niekoľko štvrťročných výsledkov hospodárenia.

Prezident Joe Biden a jeho republikánsky rival Donald Trump budú vo štvrtok diskutovať v Atlante, čo by mohlo ovplyvniť výsledok novembrových volieb, ktoré sú podľa prieskumov nerozhodné.

Akcie spoločnosti Meta Platforms (META.O) vzrástli po správe, že materská spoločnosť Facebooku rokuje o integrácii svojho generatívneho modelu umelej inteligencie do nového systému umelej inteligencie pre iPhone spoločnosti Apple (AAPL.O). Vzrástli aj akcie spoločnosti Apple.

Spoločnosť RXO (RXO.N) oznámila plány na kúpu spoločnosti United Parcel Service (UPS.N) a založenie novej jednotky Coyote Logistics za 1,025 miliardy USD.

Na newyorskej burze prevažovali rastúce akcie nad klesajúcimi v pomere 2,25 ku 1, pričom bolo zaznamenaných 179 nových maxím a 48 nových miním.

Index S&P 500 zaznamenal 35 nových 52-týždňových maxím a jedno nové minimum, zatiaľ čo Nasdaq Composite zaznamenal 49 nových maxím a 128 nových miním. Objem obchodov na amerických burzách predstavoval 10,94 miliardy akcií, čo je menej ako priemer 11,92 miliardy za posledných 20 obchodných dní.

Európske akcie by mohli v utorok opäť rásť po tom, čo už začiatkom týždňa vzrástli.

Pokles hodnoty technologických akcií sa zmenil na rast, čo vidieť na indexe Dow Jones Industrial Average (.DJI), ktorý vzrástol o 0,7 %.

Táto zmena nastala aj v Ázii. Napríklad akcie súvisiace s umelou inteligenciou, ktoré sú súčasťou japonského indexu Nikkei 225, ako napríklad SoftBank Group (9984.T), ustupujú zo svojich maxím, zatiaľ čo peniaze sa vracajú do poškodenej spoločnosti Toyota Motor (7203.T).

Pozitívnou správou pre investorov je celkový rast ázijsko-pacifických akciových indexov. Spomedzi hlavných indexov zaznamenal pokles len technologický Taiwan (.TWII). Zatiaľ čo Nikkei (.N225) vzrástol len o pol percenta, Topix (.TOPX) si pripísal takmer 1,5 %.

Pozornosť si vyžaduje aj geopolitika. Nálada by sa mohla rýchlo zmeniť pred prvým kolom predčasných volieb vo Francúzsku, ktoré sa uskutoční tento víkend. Doterajšie kroky krajnej pravice úspešne zmiernili obavy z úsporných finančných opatrení.

V dôsledku toho sa euro po piatkovom poklese na úroveň 1,0671 USD prudko odrazilo na úroveň 1,0740 USD.

Za pozornosť stojí aj vývoj vzťahov Európskej komisie so spoločnosťou Apple a Čínou. Peking vyzýva EÚ, aby zrušila navrhované clá na dovoz čínskych elektromobilov ešte pred tým, ako 4. júla vstúpia do platnosti, a čínski predstavitelia sa na rokovaniach v Bruseli tento týždeň snažia dosiahnuť kompromis.

Spoločnosť Apple musí zmeniť spôsob fungovania svojho obchodu App Store, inak jej hrozia vysoké protimonopolné pokuty.