Obchodovanie alebo investovanie?

Čo je výhodnejšie?

Efektívne môžu byť oba prístupy k obchodovaniu – pasívna stratégia, ako je investovanie, i aktívny postup, ako je obchodovanie. Bez ohľadu na to, ktorý spôsob si zvolíte, vydajte sa cestou, ktorá má budúcnosť, a vyberte si priaznivý trend. Veď hlavným cieľom každého obchodníka je zarobiť a navýšiť svoj kapitál.

Vynikajúci americký prozaik Theodore Dreiser vo svojej trilógii „Finančník“, „Titan“ a „Stoik“ opísal prerod obyčajného špekulanta na burzového magnáta. Táto trilógia je povinným čítaním pre všetkých, ktorí sa zaujímajú o finančné trhy a obchodovanie.

Pojmy „obchodovanie“ a „investovanie“ nie sú celkom synonymá. Obchodovanie je aktívny vstup na devízový trh alebo špekulovanie, zatiaľ čo termín investovanie označuje účasť na burze cenných papierov. Našťastie však z matematiky poznáme diferenciáciu. Táto metóda umožňuje kombináciu oboch prístupov. Menšiu časť portfólia môžu napríklad tvoriť investície a väčšiu časť môže obchodník použiť na aktívnejšie stratégie, ako je špekulatívne obchodovanie na forexe, prípadne naopak.

Obchodník a investor

Na rozdiel od investovania si obchodovanie vyžaduje stálu prítomnosť na trhu. Niekedy, keď je trh obzvlášť aktívny a ponúka dobré obchodné príležitosti, sa obchoduje nepretržite. Ceny akcií, indexov a mien sa počas dňa neustále menia. Platí univerzálny princíp: nakupujte za nízku cenu, predávajte za vysokú. Aj keď obchodovanie so sebou prináša vyššie riziká, môže byť nakoniec efektívnejšie v prípade, že správne odhadnete smer a včas vystúpite z trhu. Môžete sa tiež riadiť jedným z pravidiel riadenia rizík: nevložte všetky svoje disponibilné prostriedky do špekulácií, použite iba časť z nich.

Aké vlastnosti majú dnešní úspešní obchodníci?

Nekonformnosť. Obchodníci, ktorí idú proti prúdu, ale nie proti trendu, majú väčšiu šancu na zisk ako ostatní. Títo obchodníci uprednostňujú prácu s konkrétnymi obchodnými nástrojmi a vždy predávajú, keď ostatní nakupujú, a nakupujú, keď ostatní predávajú.

Analytické myslenie. Fundamentálna aj technická analýza sú základom úspechu v obchodovaní. Technickú analýzu zvládnu aj tí, ktorí nemajú rozsiahle odborné znalosti. No fundamentálnu analýzu môžu vykonávať len odborníci, ktorí sa vyznajú vo finančných termínoch ako hotovostné toky, podnikové správy, dlhopisy a iné.

Disciplinovaný pragmatik. Vývoj na trhu je často veľmi dynamický, takže obchodník musí byť schopný okamžite posúdiť situáciu pomocou dobre zvládnutej taktiky a jasnej stratégie. Dôležitými vlastnosťami sú aj silná vôľa a odhodlanie.

Obchodníci, ktorí využívajú krátkodobé stratégie, by mali mať dostatok voľného času a dostupných finančných prostriedkov, ktoré môžu okamžite použiť na obchodovanie. Okrem toho by mali byť pripravení na to, že úspech je vrtkavý, a mať povahové črty sangvinika a cholerika.

Aké vlastnosti majú dnešní úspešní investori?

– Trpezlivý a rozvážny optimista. Warren Buffett prirovnal investovanie k bejzbalu. Akciový trh nadhadzuje loptičku, zatiaľ čo obchodník musí čakať na vhodný okamih a musí sa mu podariť homerun. Inými slovami, musí dosiahnuť jednoznačné víťazstvo bez akýchkoľvek chýb.

– Vzdelaný a ochotný ďalej rozširovať svoje vedomosti. Opäť sa vráťme k Warrenovi Buffettovi, ktorý vždy veľa čítal. Napriek svojmu úctyhodnému veku 90 rokov denne zhltne až sto strán. Vďaka svojej záľube v učení sa Buffett vyhol mnohým nástrahám. Ak aj urobil zlé rozhodnutia, vďaka svojim rozsiahlym vedomostiam ich vedel zanalyzovať a poučiť sa z nich.

Ak máte dostatok času a vôľu študovať podnikové správy, potom vám bude asi najviac vyhovovať aktívne investovanie. Vždy by ste však mali pamätať na diverzifikáciu. Aj keď sa vám zdá, že firma alebo odvetvie, do ktorých mienite investovať, majú pred sebou skvelú budúcnosť, nikdy nevsádzajte na jedného koňa.

Ak však nechcete tráviť čas sledovaním výkonnosti spoločností, môžete sa rozhodnúť pre ETF na akciové indexy a dlhopisy. Tie môžete tiež kombinovať so samostatnými akciami, ale neexistuje záruka, že aktívne investície budú mať vyššiu ziskovosť. Pasívny prístup môže byť efektívnejší.

Čo potrebujete vedieť

1) Špekulatívne obchodovanie znamená krátkodobé vlastnenie podkladových aktív – od niekoľkých minút po niekoľko mesiacov. Obchody sa zväčša uzatvárajú s pomerne vysokou frekvenciou a ich ziskovosť kolíše, rovnako ako samotný trh. Okrem toho je tu vysoké riziko straty, ale vysoká je aj pravdepodobnosť dosiahnutia zisku.

2) Aktívne investovanie sa vyznačuje dlhším trvaním. Investície môžete držať niekoľko rokov či dokonca desaťročí. Obchody sa uzatvárajú menej často ako pri špekulatívnych stratégiách. Ak sa rozhodnete pre túto stratégiu, mali by ste byť trpezlivý, pretože je nepravdepodobné, že dosiahnete okamžitý zisk.

3) Pasívne investície držíte niekoľko rokov až desaťročí. Frekvencia obchodov je ešte nižšia ako pri aktívnych investíciách, vďaka čomu môžu byť náklady na obchodovanie nižšie.

4) Pri špekulatívnom obchodovaní sa obchodníci rozhodujú, aký nástroj si zvolia, na základe technickej analýzy grafov a objemov obchodov. Takíto obchodníci sa zvyčajne zaujímajú o finančné správy, makroekonomické udalosti a podnikové správy.

5) Aktívne investície si vyžadujú fundamentálnu analýzu výkonnosti danej firmy a jej finančných správ. Investori majú záujem o kúpu podielu v perspektívnej firme a následne o zisk vo forme dividend.

6) Pasívne investovať môžete prostredníctvom ETF a indexových fondov. Proces rozhodovania je v tomto prípade o niečo ľahší. Nemusíte sa snažiť nájsť firmy, ktoré majú najlepšie vyhliadky, a dočasné výkyvy cien vás nijako výrazne neovplyvnia.

7) Pri špekulatívnom obchodovaní obchodníci nemajú tendenciu diverzifikovať svoje investície do nástrojov, ako sú menové páry. Spravidla pracujú s jedným alebo dvoma obchodnými nástrojmi. Vďaka tomu môžu preniknúť do zákonitostí danej meny a častejšie sa im podarí vystihnúť trend.

8) V aktívnych investičných stratégiách je portfólio zvyčajne dobre diverzifikované a peniaze sa investujú do niekoľkých spoločností z rôznych priemyselných odvetví.

Investovanie na forexe nemusí nevyhnutne znamenať obchodovanie

Hlavným účelom investovania na devízovom trhu je dosiahnuť zisk špekulatívnymi operáciami. Môže to byť samostatná stratégia, ale aj súčasť investičného portfólia.

Devízový trh si získal obrovskú popularitu vďaka vysokej likvidite a nástrojom ako pákový efekt. Láka množstvo účastníkov, pretože je jedným z najdostupnejších trhov. Aktuálna cena ktorejkoľvek meny závisí od objektívnych faktorov dopytu a ponuky a nie je možné ňou manipulovať. Ani najväčší účastníci trhu, ako sú centrálne banky, nemajú možnosť ovplyvňovať vývoj cien, pretože devízový trh je obrovský.

Forex sa považuje za najväčší trh, preto je aj najlikvidnejší. Príkazy tak môžu byť vykonávané v zlomku sekundy. Okrem toho väčšina brokerov ponúka pákový efekt, ktorý umožňuje obchodníkom otvoriť väčšie pozície pri relatívne malom objeme vlastných zdrojov.

Menový trh poskytuje investorom obrovské príležitosti. Na dosiahnutie úspechu však musí obchodník pochopiť faktory, ktoré ovplyvňujú menové kurzy.

Bez ohľadu na to, či sa rozhodnete investovať alebo obchodovať, najdôležitejšie je, aby ste si vybrali správneho partnera. Či už uprednostníte fondy, alebo vstúpite na trh na vlastnú päsť, váš broker alebo investičný poradca sa musí držať pravidla fair play. Najväčší brokeri, ktorí pôsobia na trhu už minimálne desať rokov, vás pri tom budú sprevádzať a poskytnú vám potrebné informácie, ako sú analýzy a prognózy.