01.09.202108:10 Forex Analysis & Reviews: El anuncio del inicio de la reducción del programa de EC ya se ha calculado. Panorama general del par EUR/USD el 1 de septiembre.

Detalles técnicos:

Canal de regresión lineal superior: dirección - hacia abajo.

Canal de regresión lineal inferior: dirección - hacia abajo.

Media móvil (20; suavizada): hacia arriba.

CCI: 79.7437

El par de divisas EUR/USD se negoció de nuevo con mucha calma, pero al menos con movimiento y no se mantuvo en un mismo lugar todo el día, como el lunes. Un papel específico del fortalecimiento de la moneda europea el 31 de agosto lo jugó el informe sobre la inflación europea de agosto, que registró una aceleración del 2,2% a/a inmediato al 3,0% a/a. Así, la moneda europea recibió apoyo del mercado, aunque la inflación es un factor negativo para la moneda. Sin embargo, aquí ya están funcionando mecanismos mucho más complejos. Por ejemplo, el crecimiento de la inflación en Estados Unidos aumenta la probabilidad de endurecimiento de la política monetaria, que ya es un factor positivo para la moneda. Además, los mercados pueden intentar adelantarse a la curva, lo que viola el reflejo de ciertos factores en los gráficos. Sin embargo, analizaremos este punto un poco más adelante. Hasta el momento, hay que decir que el panorama técnico no ha cambiado en absoluto el martes. El par euro/dólar todavía se encuentra por encima de la línea de la media móvil y ambos canales de regresión lineal se dirigen hacia abajo. Así, en este momento, estamos siendo testigos de cómo la tendencia a la baja se está transformando en una tendencia al alza. Al mismo tiempo, le recordamos que durante mucho tiempo hemos predicho una reversión al alza y el comienzo de una nueva tendencia al alza en el gráfico de 4 horas, que se convertirá en parte de la tendencia global al alza en el gráfico de 24 horas. Por el momento, todo va según lo planeado y esperamos que las cotizaciones crezcan al menos hasta el nivel de 1,4240. También debe tenerse en cuenta que todos los factores fundamentales permanecen iguales y sin cambios. La Fed continúa invirtiendo cientos de miles de millones de dólares en su economía, por lo que el dólar estadounidense sigue en riesgo en casi todos los casos. También prestamos atención a los informes COT, que indicaron una fuerte reducción en la posición neta de los operadores no comerciales en los últimos dos meses, lo que generalmente significa el fin de la tendencia. Sin embargo, la moneda del euro solo se corrigió a la baja en 500-600 puntos frente a la tendencia global al alza. Por lo tanto, un movimiento alcista todavía tiene muchas más posibilidades.

Ahora veamos el concepto de "adelantarse a la curva" y tratemos de entender si tiene motivos para usarse en este momento. La esencia de este concepto es simple. Cuando un evento se está gestando (como ahora el anuncio de la Fed sobre la reducción del programa de EC), los mercados pueden calcularlo con anticipación. La Fed no ha recortado nada todavía. La política monetaria sigue siendo la misma, pero el dólar se está encareciendo, ya que los mercados esperan que el regulador comience a reducir la EC en un futuro cercano. Como resultado, el par ya ha subido bastante seriamente solo por estas expectativas, que ni siquiera han sido confirmadas todavía. Recordemos que toda la historia de la reducción de la EC comenzó hace un par de meses en la penúltima reunión de la Fed cuando Jerome Powell dijo por primera vez que el regulador "podría comenzar a discutir la reducción de la EC en un futuro próximo". Luego, el par cayó 250 puntos y en los siguientes meses, siguió con tendencia a caer (es decir, el crecimiento del dólar estadounidense). Aunque durante estos dos meses, los representantes de la Fed solo continuaron esperando que se pudiera anunciar un endurecimiento de la política monetaria en un futuro cercano, y no se tomaron ni se anunciaron decisiones "duras". Por lo tanto, la caída del par euro/dólar al nivel 17 puede ser una reacción del mercado a la reducción aún por anunciar de la EC. Por lo tanto, cuando la Fed finalmente madure y anuncie el comienzo de una reducción de las inyecciones monetarias en la economía, es posible que el dólar estadounidense ya no reciba ningún apoyo del mercado, ya que ya lo ha utilizado antes. Es solo una suposición. Pero seguimos llamando la atención de los operadores sobre el hecho de que el programa de EC aún no se ha terminado y no lo hará en un día. Lo más probable es que todo el proceso lleve al menos un año y tal vez más tiempo. El volumen de inyecciones monetarias a la economía estadounidense disminuirá gradualmente, lo que continuará en cualquier caso. Por lo tanto, la moneda estadounidense todavía tiene una excelente posibilidad de reanudar el declive.

En el futuro cercano, esperamos un crecimiento al nivel de 1,1900, que es el máximo local anterior. Llamamos su atención una vez más sobre la débil volatilidad del par euro/dólar.

La volatilidad del par de divisas euro/dólar al 1 de septiembre es de 45 puntos y se caracteriza como "baja". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre los niveles de 1,1763 y 1,1853. La inversión ascendente del indicador Heiken Ashi señala la reanudación del movimiento ascendente.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 – 1,1810

S2 – 1,1780

S3 – 1,1749

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 – 1,1841

R2 – 1,1871

R3 – 1,1902

Recomendaciones de negociación:

El par EUR/USD continúa su débil movimiento alcista. Por lo tanto, hoy debería permanecer en posiciones largas (o abrir nuevas) con objetivos de 1,1841 y 1,1853 después de que el indicador Heiken Ashi suba. Las ventas del par serán posibles si el par se fija de nuevo por debajo de la línea de la media móvil con objetivos de 1,1749 y 1,1719, y deben mantenerse abiertos hasta que el indicador Heiken Ashi suba.