01.11.202308:50 Forex Analysis & Reviews: Visión general del par GBP/USD el 1 de noviembre. ¿Deberíamos esperar declaraciones significativas por parte de Jerome Powell?

El par de divisas GBP/USD operó con mucha menos volatilidad el martes que el euro, ya que los informes europeos tenían una conexión bastante indirecta con la libra esterlina. Sin embargo, había una correlación entre el euro y la libra, por lo que esta última casi imitaba los movimientos del primero. Sin embargo, para el euro, todavía está en juego un escenario correctivo que permite un aumento sistemático en el par, mientras que, para la libra, parece que la tendencia a la baja ya ha vuelto a empezar. Cada pico de precio posterior es más bajo que el anterior, y el precio está apuntando persistentemente al nivel de Murray de "-1,8"-1,2054.

En principio, tal movimiento de la libra es bastante lógico, aunque preferiríamos ver una corrección más sustancial antes de que se reanude la caída. Consideremos esto: la inflación en el Reino Unido es extremadamente alta (mucho más alta que en la UE o Estados Unidos), la economía ha estado cerca de un crecimiento cero cada trimestre, la tasa ya ha subido al 5,25 % y el Banco de Inglaterra difícilmente la subirá más. Las estadísticas macroeconómicas en el Reino Unido, si no son desastrosas, son bastante mediocres. En Estados Unidos, por otro lado, los informes suelen complacer a los operadores regularmente, y la economía está lejos de una recesión. Así, el contexto general apunta claramente al aumento futuro de la moneda estadounidense.

Desde una perspectiva técnica, también hay pocas señales de compra. El precio ha estado en un rango de precio limitado durante varias semanas, pero aún no puede corregirse adecuadamente y está cayendo. En el marco de tiempo de 24 horas, el precio ni siquiera pudo subir por encima de la línea crítica, aunque está muy cerca de ella. En los días restantes de la semana actual, el contexto para la libra y el dólar será tan fuerte que el par puede fluctuar significativamente en diversas direcciones. No espere apoyo del Banco de Inglaterra a menos que presenten una sorpresa. Las estadísticas macroeconómicas de Estados Unidos favorecen principalmente a los compradores de dólares, por lo que no hay muchas esperanzas para la libra. La probabilidad de que la moneda británica encuentre apoyo del fondo macroeconómico o fundamental esta semana es del 20 al 30 %.

Esta noche, se anunciarán los resultados de la reunión de la Reserva Federal, la penúltima de este año. Se espera que la tasa clave se mantenga sin cambios con una probabilidad del 99 %. La herramienta FedWatch incluso da un 3 % de probabilidad de un recorte de tasas el 1 de noviembre. Para el 13 de diciembre (la última reunión de la Fed del año), la probabilidad de un aumento de tasas era del 29 %. Así que, si vemos otro endurecimiento, probablemente ocurra en diciembre. Sin embargo, para el dólar, no es significativo cuándo ocurra el próximo aumento de tasas. El hecho es que la inflación en Estados Unidos está subiendo nuevamente y la Fed tiene casi todas las cartas en la mano para combatir la inestabilidad de precios. La economía está creciendo a un buen ritmo, el mercado laboral es fuerte, el desempleo es bajo y la actividad empresarial se está recuperando. El regulador puede permitirse cómodamente subir la tasa una o dos veces más, lo cual es excelente para la moneda estadounidense. El mercado puede esperar más endurecimiento basado en este factor y seguir comprando el dólar.

Así que esta noche, Powell podría hablar sobre una nueva aceleración de la inflación e insinuar una vez más que el ciclo de endurecimiento aún no ha terminado. Si la inflación sigue mostrando valores insatisfactorios, la tasa se elevará nuevamente. En las circunstancias actuales, la probabilidad de que Powell adopte un discurso agresivo es mayor que la de un discurso moderado. Por lo tanto, parece que la caída de la moneda británica continuará. Solo los datos macroeconómicos del otro lado del océano, que comenzarán a llegar hoy, pueden arruinar la fiesta del dólar. El índice ISM, el informe ADP y el informe JOLTs: estos datos podrían ser más débiles de lo esperado, lo que llevaría a ventas del dólar. Ventas locales en un solo día.

La volatilidad promedio del par GBP/USD durante los últimos 5 días hábiles hasta el 1 de noviembre es de 73 puntos. Para el par libra/dólar, este valor se considera "medio". Por lo tanto, el miércoles 1 de noviembre, esperamos movimiento dentro del rango de 1,2060 y 1,2206. Un giro al alza del indicador Heiken Ashi señalará un nuevo intento de corrección.

Próximos niveles de soporte:

S1 - 1,2115

S2 - 1,2085

S3 - 1,2054

Próximos niveles de resistencia:

R1 - 1,2146

R2 - 1,2177

R3 - 1,2207

Recomendaciones de operaciones:

En el marco de tiempo de 4 horas, el par GBP/USD puede haber completado sus débiles intentos de corrección. Por lo tanto, en este momento se pueden considerar posiciones cortas, con objetivos en 1,2085 y 1,2054 en caso de que el precio esté por debajo del promedio móvil. Si el precio se consolida por encima del promedio móvil, las posiciones largas con objetivos en 1,2207 y 1,2238 serán relevantes, pero en este caso, la libra necesitará el respaldo de los fundamentos y la macroeconomía.

Explicaciones para las ilustraciones:

Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en ese momento.

Línea de promedio móvil (configuración 20.0, suavizada): determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe realizar la operación.

Niveles de Murray: niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Niveles de volatilidad (líneas rojas): el probable canal de precios en el que el par operará durante el próximo día, basado en los indicadores actuales de volatilidad.

Indicador CCI: su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) indica que se acerca una reversión de tendencia en la dirección opuesta.