Operación vs. Inversión

¿Por cuál optar?

Cualquier enfoque de negociación puede resultar eficaz, ya sea una estrategia pasiva como la inversión o una activa como la operación. Sin embargo, independientemente de qué camino elija, es importante entender que el camino debe ser progresivo y la tendencia favorable. Después de todo, el objetivo principal de cualquier operador es obtener ganancias y aumentar su capital.

El destacado novelista estadounidense Theodore Dreiser describió el camino de un especulador ordinario a un magnate bursátil en su trilogía "El financiero", "El titán" y "El estoico". Esta trilogía es una lectura obligatoria para todos aquellos que sienten pasión por los mercados financieros y las operaciones.

Para diferenciar los términos “operación” e “inversión”, podemos concluir que operación es una actividad en el mercado de divisas, o especulación, mientras que la inversión significa participar en el mercado de valores. Pero, afortunadamente, existe una noción matemática de diferenciación. Este método permite combinar enfoques. Por ejemplo, un operador puede gastar una pequeña parte de una cartera en inversiones, mientras que la mayor parte se puede utilizar en estrategias más activas, como las operaciones especulativas en Forex. También funciona a la inversa.

El operador y el inversionista

A diferencia de la inversión, las operaciones requieren una presencia constante en el mercado. A veces, cuando el mercado es especialmente activo y ofrece buenas oportunidades de negociación, las transacciones se llevan a cabo todo el día. Las cotizaciones de acciones, índices y divisas cambian continuamente durante el día. Se aplica el principio universal: compre barato, venda caro. Aunque las operaciones implican mayores riesgos, también puede resultar más efectivo si se elige correctamente la dirección de la posición y el punto de salida. Al mismo tiempo, se puede aplicar una de las reglas de gestión de riesgos: no involucre todos sus fondos disponibles en la especulación, use solo una parte de ellos.

Características típicas de un operador exitoso hoy en día

Inconformista. Los operadores que se mueven en contra de la mayoría, pero no en contra de la tendencia, tienen la oportunidad de obtener más beneficios que otros. Dichos operadores prefieren trabajar con instrumentos de negociación específicos y siempre venden cuando otros compran, y compran cuando otros venden.

Analista. Tanto el análisis fundamental como el técnico son los ingredientes clave del éxito empresarial. Cualquier persona sin una gran experiencia puede dominar el análisis técnico, mientras que el análisis fundamental puede ser realizado por aquellos que estén familiarizados con los flujos de efectivo, los informes corporativos, los bonos y otros términos y nociones financieras.

Pragmático disciplinado. Los movimientos del mercado suelen ser rápidos, por lo que un operador debe poder evaluar la situación de inmediato, utilizando tácticas bien administradas y una estrategia clara. Además, la fuerza de voluntad y la determinación también son características bastante importantes.

Los operadores, que emplean estrategias a corto plazo, deben tener suficiente tiempo libre y fondos asequibles que puedan utilizar para operar de inmediato. Además, deben estar preparados para un éxito variable y poseer temperamentos de personas sanguíneas y coléricas.

Características típicas de un inversionista exitoso hoy en día

- Optimista paciente y dueño de sí mismo. Warren Buffett comparó la inversión con el béisbol. El mercado de valores lanza mientras un operador necesita esperar el momento adecuado y anotar una carrera, es decir, obtener una victoria clara sin cometer ningún error.

- Bien educados pero dispuestos a actualizar sus conocimientos. Volvamos a referirnos al ejemplo de Warren Buffett. Siempre ha leído mucho y puede devorar hasta cien páginas al día a pesar de su respetable edad de 90 años. La pasión por aprender ha ayudado a Buffett a evitar muchos obstáculos, quien si alguna vez tomaba decisiones incorrectas, podía analizarlas fácilmente y sacar conclusiones correctas gracias a sus amplios conocimientos.

Si tiene suficiente tiempo y desea estudiar los informes corporativos, es más probable que las inversiones activas se adapten mejor a sus necesidades. Sin embargo, siempre debe recordar la diversificación. Independientemente de las perspectivas brillantes que pueda parecer tener una determinada empresa o industria, es mejor que se abstenga de poner todos los huevos en una misma canasta.

Al mismo tiempo, si no desea perder su tiempo monitoreando el desempeño de las empresas, puede optar por ETF sobre índices bursátiles y bonos. También es posible combinar inversiones ETF con acciones separadas, pero no hay garantía de que las inversiones activas tengan una mayor rentabilidad. El enfoque pasivo puede resultar más eficaz.

Lo que necesita saber

1) Las operaciones especulativas implican una deuda a corto plazo de los activos subyacentes, desde varios minutos hasta varios meses. Las transacciones tienden a ser frecuentes y su efectividad es bastante volátil, similar al mercado mismo. Además, los riesgos son altos pero la posibilidad de obtener ganancias también es alta.

2) Las inversiones activas se caracterizan por períodos más largos. Se pueden mantener durante años o incluso décadas. Las transacciones son menos frecuentes que en las estrategias especulativas. Los operadores que empleen estas estrategias deben ser pacientes, ya que es poco probable que obtengan beneficios inmediatos.

3) Las inversiones pasivas se realizan durante años y décadas. La frecuencia de las transacciones es incluso menor que en las inversiones activas, lo que permite reducir los costos de operación.

4) En las operaciones especulativas, los operadores deciden qué instrumento elegir basándose en el análisis técnico de los gráficos y los volúmenes de negociación. Los especuladores suelen prestar atención a las noticias financieras, los eventos macroeconómicos y los informes corporativos.

5) Las inversiones activas requieren un análisis fundamental del desempeño de las empresas y sus informes financieros. Los inversores se interesan en comprar una participación en una empresa sólida y obtener beneficios de ella en forma de dividendos.

6) Los objetos de las inversiones pasivas suelen ser ETF y fondos de índices. El proceso de toma de decisiones es algo más sencillo en este caso. No es necesario tratar de encontrar posibles líderes, y las fluctuaciones temporales de precios no afectan mucho al inversor.

7) Los operadores especulativos no tienden a diversificar sus inversiones en instrumentos como los pares de divisas. Por regla general, trabajan con uno o dos instrumentos de negociación. Este enfoque les permite aprender los pormenores de una moneda en particular y seguir la tendencia con más frecuencia que perderla.

8) En las estrategias de inversión activa, una cartera suele estar bien diversificada y el dinero se invierte en varias empresas de diferentes industrias.

Invertir en Forex no significa solo operar

El objetivo principal de invertir en el mercado de divisas es obtener beneficios mediante operaciones especulativas. Puede ser no solo una estrategia separada, sino también parte de una cartera de inversiones.

El mercado de divisas ha ganado una gran popularidad gracias a la alta liquidez y herramientas como el apalancamiento. Atrae a muchos participantes, siendo uno de los mercados más disponibles. El precio actual de cualquier moneda depende de los factores objetivos de oferta y demanda y no puede estar sujeto a ninguna manipulación. El enorme volumen de mercado hace que sea imposible controlar los movimientos de los precios incluso para los principales actores del mercado, como los bancos centrales.

Forex es considerado el mercado más grande, por lo que proporciona la mayor liquidez posible. Debido a esto, las órdenes se pueden ejecutar en un abrir y cerrar de ojos. Además de una alta liquidez, la mayoría de los brókers ofrecen apalancamiento que permite a los operadores colocar posiciones más grandes con el uso de cantidades relativamente pequeñas de sus propios fondos.

El mercado de divisas ofrece amplias oportunidades para los inversores. Sin embargo, para alcanzar el éxito, el operador debe comprender los factores que influyen en los tipos de cambio.

No importa la forma que elija: invertir u operar. Lo principal es que elija al socio adecuado. Puede confiar en sus fondos o confiar en el panorama del mercado siempre que su bróker o asesor bursátil se ciña a la regla del juego limpio. Los brókers líderes que han estado en el mercado durante diez años o más pueden guiarlo en este campo y brindarle la información necesaria, como análisis y pronóstico.